FOMC – Page 4

Liệu sau quyết định của FOMC, đồng USD có tăng bền vững?

[ad_1]

Các nhà đầu tư đã thúc đẩy đồng tăng mạnh vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu một đợt tăng lãi suất sớm hơn. Mười ba trong số 18 nhà hoạch định chính sách hiện có tới hai lần tăng lãi suất vào cuối năm 2023. Vào tháng 3, chỉ có bảy thành viên nhận thấy một động thái vào năm 2023, với đa số mong muốn mức lãi suất sẽ không thay đổi vào năm 2024. Sự thay đổi đáng kể này trong kỳ vọng được thúc đẩy bởi tăng trưởng và lạm phát mạnh hơn dự kiến. Theo Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, những cải thiện trong nền kinh tế Hoa Kỳ đã thuyết phục các nhà hoạch định chính sách rằng “lạm phát có thể cao hơn và dai dẳng hơn chúng ta mong đợi”. Dự báo tăng trưởng và lạm phát đã được nâng lên cho năm 2021 và 2023. Thay đổi đáng kể nhất là trong ước tính của họ đối với PCE cốt lõi, được nâng toàn bộ phần trăm lên 3,4% vào năm 2021.

Không thể phủ nhận rằng giọng điệu của Powell tại cuộc họp báo là lạc quan. Ông cho biết các chỉ số về hoạt động và việc làm tiếp tục được cải thiện, với các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng việc làm dự kiến sẽ suy yếu trong những tháng tới. Ông đã dành thời gian để hạ thấp những cải thiện chậm chạp của thị trường lao động, nói rằng rõ ràng là chúng ta đang trên con đường dẫn đến một thị trường lao động rất mạnh trong một đến hai năm tới. Do đó, “nhiều người tham gia cảm thấy thoải mái hơn” với ý tưởng rằng “điều kiện kinh tế” trong “hướng dẫn phía trước của họ sẽ được đáp ứng sớm hơn dự kiến trước đó một chút”.

Chủ tịch Fed thừa nhận rằng các quan chức đã bắt đầu “nói về việc” mua trái phiếu chậm lại mặc dù việc giảm dần sẽ không xảy ra cho đến khi họ “cảm thấy nền kinh tế đã đạt được tiến bộ đáng kể”. “Họ sẽ có thể nói thêm về thời gian khi họ xem” dữ liệu. tăng 5%, củng cố đà tăng của đồng USD.

Câu hỏi bây giờ là liệu mức tăng của đô la Mỹ có bền vững hay không. Với việc các nhà đầu tư đã chờ đợi ngân hàng trung ương nói chuyện chặt chẽ trong bao lâu và mức độ không chắc chắn về việc liệu điều đó có xảy ra ngày hôm nay hay không, chúng tôi thấy đồng đô la Mỹ sẽ tăng thêm. Sự lạc quan của Fed phản ánh niềm tin của họ rằng dữ liệu kinh tế sẽ tiếp tục được cải thiện trong những tháng tới. bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, sau đó là đồng euro. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tránh nói chuyện nhỏ nhẹ trong cuộc họp gần đây nhất và quyết định đó ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động của vào thứ Tư. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ nhóm họp vào ngày mai và cũng giống như ECB, không có thay đổi hậu quả nào được mong đợi.

Bên cạnh , đơn vị tiền tệ ngăn cản sự tăng giá của đồng đô la Mỹ nhiều nhất là . Lạm phát ở Anh đã tăng hơn dự kiến trong tháng 5, do tỷ lệ CPI cả năm đạt 2,1%. Đô la Úc và New Zealand sẽ trở thành tiêu điểm vào tối nay, với dữ liệu GDP quý 1 của New Zealand và dữ liệu thị trường lao động dự kiến từ Úc. Cả hai báo cáo đều được kỳ vọng là mạnh mẽ, điều này sẽ hạn chế mức giảm của và .

Miễn trừ Trách nhiệm: Công ty TNHH Fusion Media lưu ý người sử dụng rằng các dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hoặc chính xác. Tất cả các Hợp Đồng CFDs (cổ phiếu, chỉ số, hợp đồng tương lai) và giá cả Forex không được cung cấp bởi các sở giao dịch mà bởi các nhà tạo lập thị trường, và như vậy giá có thể không chính xác và khác với giá thực tế trên thị trường, nghĩa là giá cả chỉ mang tính biểu thị và không thích hợp cho các mục đích giao dịch. Vì vậy Công ty TNHH Fusion Media hoàn toàn không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự thua lỗ kinh doanh nào có thể xảy ra khi bạn sử dụng dữ liệu này.
Công ty TNHH Fusion Media hoặc bất kỳ ai luên quan đến công ty TNHH Truyền thông Fusion sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thất thoát hoặc tổn thất nào do việc tin cậy vào thông tin bao gồm dữ liệu, báo giá, biểu đồ và các tính hiệu mua/bán trên trang web này. Vui lòng lưu ý đến rủi ro và chi phí đi cùng với việc giao dịch các thị trường tài chính, là một trong những hình thức đầu tư rủi ro cao nhất có thể có.

[ad_2]

Source link

Quyết định của FOMC và các tác động đến đồng Đô la

[ad_1]

Kết quả của cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang hôm thứ Tư có thể tạo tiền đề cho cách mà đồng Đô la Mỹ và các đồng tiền khác được giao dịch trong tháng tới. Trước khi cuộc họp kết thúc, đồng bạc xanh vẫn duy trì được giá trị của mình. Tỷ giá dao động gần mức cao nhất trong hai tháng trên 110, trong khi được giữ dưới 1,2150. Các báo cáo kinh tế của Hoa Kỳ ngày hôm qua được cho là có tác động lớn đến việc định vị của thị trường vào FOMC và việc các nhà đầu tư không quan tâm đến các báo cáo không mấy tích cực là một dấu hiệu quan trọng cho thấy họ đang chú ý đến sự kiện này. Họ bỏ qua dữ liệu không mấy tích cực để chờ đợi thêm thông tin về đà tăng giá và đà phục hồi kinh tế

Doanh số bán lẻ giảm 1,3% trong tháng 5, yếu hơn đáng kể so với dự đoán. Với nguồn cung ô tô giảm, các nhà kinh tế dự báo chi tiêu sẽ giảm, nhưng họ kỳ vọng doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô sẽ tăng 0,2%. Nhưng thực tế, doanh số bán lẻ lõi đã giảm 0,7% do người tiêu dùng chuyển chi tiêu từ hàng hóa sang dịch vụ. Nhu cầu cải thiện nhà cửa đã nhường chỗ cho việc chi tiêu nhiều hơn tại các nhà hàng, nơi nghỉ dưỡng. Hoạt động sản xuất ở khu vực New York cũng tăng trưởng với tốc độ yếu nhất trong ba tháng. Tuy nhiên, đà tăng của đồng Đô la Mỹ cho chúng ta biết rằng các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ có động thái, thay vì tránh nói đến việc giảm mua tài sản, đặc biệt là khi tăng trưởng giá sản xuất đạt mức cao kỷ lục.

Các nhà đầu tư cần phải đề phòng khả năng bị thất vọng bởi Fed. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ luôn nhấn mạnh rằng việc tăng giá chỉ là nhất thời. Triển vọng phục hồi là mạnh mẽ, nhưng nhu cầu tiêu dùng và tăng trưởng việc làm trong hai tháng qua đã bị giảm. Giống như ECB đã tránh bàn thảo về các biện pháp thắt chặt vào tuần trước, nếu Fed thận trọng, họ sẽ đợi những cải thiện dữ liệu thực tế trước khi thừa nhận rằng đã đến lúc bắt đầu phải nói về việc cắt giảm chương trình mua trái phiếu 120 tỷ Đô la một tháng của mình.

Tuy nhiên, một mặt, các điều kiện thị trường hiện là lý tưởng để bắt đầu bàn thảo về thắt chặt. Cổ phiếu tăng mạnh, biến động thấp và các nhà đầu tư lạc quan, điều này tạo bước đệm cho một đợt điều chỉnh sâu. Bằng cách đề cập một cách mơ hồ rằng họ đang xem xét việc giảm mua trái phiếu, nó mang lại cho các nhà đầu tư cả một mùa hè để thay đổi vị trí trước hội nghị thượng đỉnh tại Jackson Hole vào tháng 8.

Dự kiến sẽ không có thay đổi nào trong chính sách tiền tệ, trọng tâm chính của các nhà đầu tư vào ngày mai sẽ là các dự báo trên ‘biểu đồ chấm’ của Fed và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Bất kỳ cuộc thảo luận nào về việc điều chỉnh tốc độ mua trái phiếu sẽ được tiết lộ trong bài phát biểu của Powell và được làm rõ trong phần hỏi đáp. Trở lại tháng 3, khi các dự báo kinh tế của Fed được cập nhật lần cuối, ‘biểu đồ chấm’ cho thấy sự phân chia 11-7 về việc tăng lãi suất vào năm 2023. Giờ đây, nhiều người tin rằng các dự báo sẽ chuyển sang thắt chặt trong năm tới.

Nếu bạn đang giao dịch dựa trên FOMC, đây là tóm tắt về những gì sẽ xảy ra vào ngày mai:

Đồng Đô la Mỹ có thể tăng lần đầu lúc 2 giờ chiều, giờ New York nếu “biểu đồ chấm’ cho thấy kỳ vọng về đợt tăng lãi suất đầu tiên chuyển sang năm 2023. Trong phiên họp báo, nếu Powell thừa nhận sự cần thiết phải bắt đầu bàn về việc cắt giảm, tỷ giá EUR/USD có thể giảm xuống còn 1,20 và USD/JPY có thể tăng đến 111. Tuy nhiên, nếu ông tránh và chưa muốn thảo luận ngay lập tức về việc giảm mua tài sản, đồng Đô la Mỹ có thể giảm nhanh và mạnh.

[ad_2]

Source link

Đô la Mỹ tăng vọt khi các nhà đầu tư phản ứng với FOMC

[ad_1]

đã kết thúc tuần cao hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính với đợt tăng trong hôm nay, một phản ứng bị trì hoãn đối với báo cáo lạm phát hôm thứ Năm. Niềm tin của người tiêu dùng mạnh hơn mong đợi cũng giúp thúc đẩy nhu cầu đối với đô la Mỹ trước thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ đã nhấn mạnh rằng sự gia tăng lạm phát chỉ là tạm thời, với chi tiêu tiêu dùng đáng thất vọng và số lượng thị trường lao động không khuyến khích cuộc đàm phán nhỏ vào tuần tới.

Tuy nhiên, nhiều ngân hàng trung ương ở các vị thế phục hồi yếu hơn đã bắt đầu quá trình bình thường hóa chính sách bằng cách giảm mua tài sản, vì vậy ngày càng có nhiều niềm tin rằng đã đến lúc Cục Dự trữ Liên bang làm như vậy. Đây sẽ là một dữ liệu vào tuần tới vì Fed đã liên tục hạ thấp áp lực giá, nhưng mức tăng 5% so với cùng kỳ năm trước là mức tăng lớn nhất trong hơn một thập kỷ. Nếu không tính lương thực và năng lượng, mức tăng là lớn nhất trong gần ba thập kỷ. Không có quốc gia lớn nào khác đang điều hành lạm phát nóng như Hoa Kỳ và vấn đề là giá du lịch, thực phẩm và ô tô cao có thể không giảm nhanh như Fed dự đoán vì một số doanh nghiệp này đang tìm cách bù đắp thu nhập bị mất.

Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cho chúng ta biết rằng các nhà đầu tư mong đợi các nhà hoạch định chính sách thảo luận về việc giảm bớt và thực hiện những thay đổi tinh tế trong ngôn ngữ của họ để chuẩn bị cho tình huống đó. Với việc phân chia thị trường theo cách mà Fed sẽ thay đổi, báo cáo doanh số bán lẻ hôm thứ Ba sẽ đi một chặng đường dài trong việc đặt ra kỳ vọng cho cuộc họp chính sách vào thứ Tư.

Suy đoán về cuộc nói chuyện chặt chẽ của Fed và quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu để tránh cuộc thảo luận đã gửi vào thứ Sáu. Khi không có báo cáo kinh tế lớn của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào lịch của tuần tới, đồng euro sẽ xuất phát từ sự thèm muốn của thị trường đối với đô la Mỹ. yếu đi mặc dù dữ liệu hỗn hợp. Tăng trưởng GDP hàng tháng và cán cân thương mại mạnh hơn dự kiến, nhưng sản xuất công nghiệp bất ngờ sụt giảm. Hiện nay nhiều người tin rằng mục tiêu mở cửa lại hoàn toàn của Vương quốc Anh sẽ bị trì hoãn từ ngày 21 tháng 6 đến cuối tháng do các trường hợp COVID gia tăng. Thủ tướng Vương quốc Anh Rishi Sunak cho biết ông có thể chấp nhận hoãn tới 4 tuần. Như chúng tôi đã đề cập trong ghi chú ngày hôm qua, sự chậm trễ sẽ ảnh hưởng đến đồng bảng Anh. Tuần tới là một tuần bận rộn đối với Vương quốc Anh, với các báo cáo lạm phát, việc làm và doanh số bán lẻ dự kiến được công bố.

Đô la Úc và New Zealand là những đồng tiền có hoạt động kém nhất, với giảm do dữ liệu sản xuất đáng thất vọng. Trong khi chỉ số sản xuất PMI của quốc gia này tăng từ 58,3 lên 58,6, mức tăng này hầu như không bù đắp được sự sụt giảm mạnh của tháng trước. New Zealand đang tiến xa hơn trong quá trình phục hồi so với Hoa Kỳ và Ngân hàng Dự trữ New Zealand ít ôn hòa hơn Fed, nhưng vì một đồng tiền có hệ số beta cao, NZD đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi sự thèm ăn rủi ro và nhu cầu đối với đô la Mỹ. Số liệu GDP quý đầu tiên của New Zealand sẽ được công bố vào tuần tới. Dữ liệu ở Úc kém ấn tượng hơn, điều này giải thích sự sụt giảm trong . Số lượng thị trường lao động đến từ Úc và sau hai tháng tăng trưởng việc làm thấp, các nhà đầu tư đang hy vọng vào sự phục hồi mạnh mẽ hơn trong việc làm. đã tăng lên mức mạnh nhất trong ba tuần, nhưng sự phục hồi rộng hơn phụ thuộc vào sự lạc quan của Fed.

[ad_2]

Source link

Đồng Đô la có thể tăng trước cuộc họp của FOMC tuần này?

[ad_1]

hoạt động rất tốt trong quý đầu tiên của năm 2021, nhưng quý thứ hai, cho đến nay, có nhiều thách thức hơn. Kể từ đầu tháng, các nhà đầu tư đã bán đồng Đô la Mỹ. Bất chấp đà phục hồi kinh tế, Cục Dự trữ Liên bang cho biết họ cam kết giữ chính sách tiền tệ nới lỏng và sự kiên định này đã giới hạn mức tăng của và đồng Đô la Mỹ. Triển vọng này sẽ được xem xét lại trong tuần này, với thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang và báo cáo GDP quý đầu tiên được phát hành. Chỉ số PMI Markit tích cực, mạnh mẽ và giá trung bình tăng mạnh cho thấy sức mạnh của sự phục hồi của Hoa Kỳ. Dựa trên những báo cáo này, Fed sẽ khó thuyết phục thị trường rằng sẽ không cần tăng lãi suất cho đến năm 2023. Ngân hàng Trung ương Canada đã đưa ra dự đoán tăng lãi suất và sự phục hồi của Mỹ còn mạnh mẽ hơn và xa hơn so với với Canada. Tăng trưởng GDP quý 1 sẽ ở mức ‘nóng’, vì vậy ngay cả khi Fed không thay đổi định hướng của mình, các nhà đầu tư có thể vẫn chắc chắn về đà thắt chặt chính sách sớm hơn.

Ba rủi ro lớn nhất đối với đồng Đô la Mỹ trong năm nay là thuế, đà phục hồi kinh tế ở nước ngoài và những lo ngại bất ngờ về vắc xin. Khi CDC và FDA đình chỉ việc sử dụng vắc xin Johnson & Johnson (NYSE: ), đồng bạc xanh đã bị bán tháo trên diện rộng. Việc Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden nói về việc áp thuế cao hơn đã đẩy nhanh đà giảm và cuối cùng sự phục hồi của Hoa Kỳ sẽ chậm lại và sự phục hồi ở nước ngoài sẽ có nhiều động lực. Tuy nhiên, hiện tại, có nhiều khả năng lãi hơn là lỗ đối với đồng Đô la Mỹ trong tuần tới với dữ liệu GDP quý 1 và cuộc họp của FOMC trên lịch kinh tế.

đã giao dịch cao hơn so với Đô la Mỹ vào thứ Sáu nhờ vào PMI mạnh mẽ. Rõ ràng là mặc dù các trường hợp nhiễm vi-rút đang gia tăng và các đợt phong tỏa đang được áp đặt trên diện rộng, sự phục hồi của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đang đạt được đà phục hồi. Mặc dù PMI sản xuất và dịch vụ của Đức giảm nhẹ, chỉ số tổng hợp của quốc gia này cùng với các chỉ số của Pháp và toàn khu vực đều tăng. Chỉ số tổng hợp của Eurozone đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Báo cáo IFO của Đức được dự kiến phát hành vào thứ Hai và những cải thiện này trong hoạt động kinh tế phải đi kèm với niềm tin kinh doanh mạnh mẽ hơn.

Đồng Bảng đã thất bại trong việc phục hồi mặc dù doanh số bán lẻ và PMI tăng mạnh. Chi tiêu tiêu dùng của Anh đã tăng 5,4% trong tháng 3, mạnh hơn gấp ba lần so với dự báo. Không tính chi phí nhiên liệu, chi tiêu đã tăng 4,9%. Sản xuất, dịch vụ và PMI tổng hợp đã tăng trên 60 vào tháng 4, lần đầu tiên sau hơn một năm đối với cả ba chỉ số. Các báo cáo này đáng nhẽ đã thúc đẩy mạnh đồng , nhưng đồng tiền này khó có thể tăng mạnh.

Nền kinh tế Úc cũng đang trên đà phát triển, với hoạt động của lĩnh vực sản xuất và dịch vụ diễn ra nhanh hơn. Như đã nói, khu vực Perth của Úc đã bị phong tỏa ba ngày sau đợt lây nhiễm COVID-19 thứ hai. Đồng Đô la New Zealand và Đô la Canada kết thúc ngày không thay đổi. không mấy được quan tâm sau thông báo thắt chặt của Ngân hàng Canada trong tuần này. Một phần của điều này liên quan đến việc định vị, vì các vị thế bán USD / CAD ở mức cao. Doanh số bán lẻ và số GDP hàng tháng của Canada sẽ được công bố vào tuần tới.

[ad_2]

Source link

Nhận định trước FOMC: Liệu Powell có tiếp tục ôn hòa?

[ad_1]

Trong một tuần với nhiều dữ liệu, thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào Thứ Tư sẽ là sự kiện rủi ro quan trọng nhất. FED sẽ cập nhật các dự báo kinh tế và triển vọng lãi suất. Chủ tịch Jerome Powell sẽ tổ chức cuộc họp báo như thường lệ và chắc chắn ông sẽ nhận được nhiều câu hỏi về vấn đề lãi suất.

Đồng đô la Mỹ đã bỏ qua báo cáo doanh số bán lẻ tháng 2 và củng cố lợi nhuận của nó trước quyết định về lãi suất của FED. đã tránh được các khoản lỗ so với hầu hết các loại tiền tệ chính. Hai cặp tiền tệ và không thể chốt lời. đã giảm 3% trong tháng 2, thấp hơn đáng kể so với dự báo chỉ giảm 0,5% trước đó. Không tính doanh số bán ô tô, chi tiêu giảm 2,7%, cũng tệ hơn những gì đã được dự đoán. Tuy nhiên, những con số này không tác động đến đồng đô la Mỹ vì số liệu bán lẻ tháng 1 đã được điều chỉnh cao hơn và trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, chi tiêu tăng mạnh bất chấp những cơn bão mùa đông. Ngoài ra, với việc các đợt kiểm tra kích cầu dự kiến sẽ được tung ra vào đầu tuần tới, nhiều nhà đầu tư đang kỳ vọng doanh số bán lẻ tăng mạnh hơn trong nửa cuối tháng 3 và tháng 4.

Hiện tại, có ba câu hỏi chính đặt ra cho FED vào ngày mai:

1. Dự báo về GDP và lạm phát sẽ thay đổi như thế nào?

2. “Biểu đồ chấm” của các dự báo lãi suất có báo hiệu cho một đợt tăng lãi suất vào năm 2022 – sớm hơn những gì FED đã cam kết hay không?

3. Có phải Powell vẫn coi sự gia tăng lạm phát chỉ là tạm thời và sự tăng vọt của lãi suất không phải là vấn đề?

Điều khiến cuộc họp FOMC tháng này trở nên quan trọng là bất kể nhận định của Powell là gì thì có thể sẽ có những động thái lớn trong tiền tệ, trái phiếu kho bạc và cổ phiếu. Powell đã nói rõ trong các bình luận gần đây rằng ông không lo lắng. Nhưng nhưng các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ có thể giữ được bình tĩnh trong bao lâu nếu lãi suất tiếp tục tăng cao hơn nữa? Trong tháng qua, ông đã hạ thấp sự gia tăng của lạm phát và tiếp tục giữ nguyên quan điểm về lãi suất. Khi quan điểm vẫn tiếp tục như vậy, về cơ bản, ông sẽ “bật đèn xanh” hoặc xác nhận những diễn biến mới nhất trong các mức tăng thêm của cả lạm phát và lãi suất, điều này sẽ tích cực cho đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, nếu ông bắt đầu chia sẻ một số mối quan tâm của Ngân hàng Trung ương Châu Âu hoặc quyết định chuyển giao dịch mua của FED sang trái phiếu có thời hạn dài hơn, điều này sẽ ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp, lợi tức và đồng đô la Mỹ có thể giảm nhanh chóng.

đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm so với đồng bạc xanh mặc dù thấp hơn. Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ yếu hơn đã góp phần vào động thái này cùng với kỳ vọng về dữ liệu mạnh mẽ hơn của Canada. Số liệu lạm phát và doanh số bán lẻ sẽ được công bố trong tuần này. Tháng 2 là một tháng tốt hơn đối với Canada và trong khi chỉ số cho thấy áp lực giá cả nhẹ nhàng hơn, sự gia tăng giá hàng hóa dự kiến sẽ đẩy CPI cao hơn. Các nhà kinh tế đang dự đoán về mức tăng khiêm tốn 0,7% trong tháng trước so với mức 0,6% của tháng Giêng. Trên cơ sở hàng năm, CPI vẫn sẽ ở mức thấp hơn 2%, do đó áp lực giá cả tăng không phải là vấn đề lớn đối với Ngân hàng Canada.

Vào đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, đã giao dịch mạnh nhờ vào kết quả cuộc khảo sát ZEW chắc chắn hơn. Tuy nhiên vào cuối ngày, đồng tiền chung lại từ bỏ tất cả những gì thu được. Khu vực này vẫn còn trì trệ trong việc triển khai vắc-xin với tốc độ rất chậm và ngân hàng trung ương có động thái ôn hòa đã đẩy nhanh việc mua tài sản để giữ lợi tức trái phiếu. vẫn chịu áp lực sau khi biên bản RBA tiết lộ một ngân hàng trung ương cam kết duy trì “điều kiện kích thích tiền tệ” được xem là “rất quan trọng” trong một thời gian. Ngân hàng không có kế hoạch thắt chặt chính sách tiền tệ cho đến khi lạm phát ổn định trong khoảng từ 2 đến 3%.

[ad_2]

Source link

Triển vọng thị trường ngoại hối: Rủi ro lớn nhất từ FOMC, doanh số bán lẻ và BoE

[ad_1]

Đây sẽ là một tuần bận rộn đối với thị trường ngoại hối. Có ba cuộc họp của ngân hàng trung ương, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố, GDP quý 4 của New Zealand, báo cáo việc làm của Úc và doanh số bán lẻ của Canada cũng được lên lịch phát hành. Trọng tâm chính vẫn sẽ là thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, tuy nhiên tất cả mọi sự kiện trong số này đều có thể có tác động đến các loại tiền tệ và có thể dẫn đến các chuyển động chéo đầy thú vị đối với thị trường ngoại hối.

đã bắt đầu tuần với mức tăng so với hầu hết các loại tiền mặc dù giảm. Hoạt động sản xuất ở khu vực New York đã tăng tốc với tăng từ 12,1 lên 17,4. Dữ liệu của Hoa Kỳ dự kiến tốt hơn sẽ là một trong những lý do chính khiến các nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang nâng cấp các dự báo kinh tế của mình trong tuần này.

Các nhà đầu tư có rất nhiều câu hỏi đặt ra cho FED. Lần gần đây nhất ngân hàng trung ương cập nhật dự báo là vào tháng 12 và rất nhiều điều đã thay đổi kể từ đó. Các hạn chế đóng cửa mới trong những ngày lễ nhưng sau đó một số cũng đã được nới lỏng sau khi hơn 20% dân số được tiêm ít nhất một mũi vắc-xin Covid-19. Triển vọng tươi sáng đáng kể trong vài tháng qua, do đó, ít nhất các dự báo kinh tế sẽ cần phải phản ánh được điều đó. Áp lực giá ngày càng tăng cũng dẫn đến dự báo CPI được nâng cấp. Nhưng vẫn còn hai câu hỏi lớn: Liệu mức tăng mới nhất của lợi suất có khiến FED lo ngại? Và đồ thị dấu chấm dự báo về lãi suất sẽ thay đổi như thế nào? Chủ tịch Jerome Powell đã nói rõ trong các bình luận gần đây rằng ông không lo lắng, nhưng các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ có thể giữ bình tĩnh trong bao lâu nếu lợi suất tiếp tục tăng cao hơn?

Ngay cả khi Powell tiếp tục hạ thấp động thái về lợi suất, biểu đồ chấm rất có thể sẽ hướng lên trên. Khi điều đó được kết hợp với các dự báo kinh tế cao hơn, đồng đô la Mỹ sẽ kéo dài đà tăng của nó. Ngược lại nếu đồng bạc xanh giảm, chúng tôi kỳ vọng những người mong muốn “săn giá hời” sẽ nhanh chóng lao vào. Báo cáo doanh số bán lẻ của ngày mai sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc đặt ra kỳ vọng cho quyết định lợi suất vào thứ Tư. Hiện tại, các nhà kinh tế đang dự đoán mức chi tiêu của tháng Hai sẽ thấp hơn sau mức tăng mạnh mẽ của tháng Giêng. Tuy nhiên, giá khí đốt cao hơn, mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng giờ tăng cùng với báo cáo việc làm rất mạnh là một bất ngờ đầy tích cực.

Nếu đồng đô la Mỹ kéo dài đà tăng, thì cặp tiền tệ sẽ có nguy cơ điều chỉnh cao nhất. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã công bố kế hoạch đẩy nhanh việc mua tài sản. Tuần này cả khu vực đồng tiền chung lại bắt đầu tuần với một loạt các tiêu đề tiêu cực về vắc-xin. Nhiều quốc gia, bao gồm Đức, Pháp, Tây Ban Nha và Ý, đã ngừng sử dụng vắc-xin AstraZeneca (NASDAQ: ) do lo ngại về tác dungj phụ gây đông máu của vắc-xin. Tình trạng thiếu vắc-xin là cũng là một vấn đề trước khi có thông báo mới nhất và thật không may, điều này sẽ làm chậm chương trình tiêm chủng của EU hơn nữa. Hậu quả đang trở nên rõ ràng với các trường hợp nhiễm mới gia tăng trở lại ở Đức và Ý. Ý đã áp đặt các lệnh cấm mới trước kỳ nghỉ lễ Phục sinh và theo người đứng đầu cơ quan y tế công cộng của Đức, “đợt bùng phát thứ ba ở Đức đã bắt đầu”. Cả hai quốc gia đang phải đối mặt với việc tốc độ triển khai vắc-xin rất chậm. Tình hình cho thấy đang có sự khác biệt rõ rệt giữa khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ về mọi thứ, từ chính sách tiền tệ đến triển vọng kinh tế và các chương trình tiêm chủng, đây là một vấn đề lớn đối với cặp tiền tệ EUR / USD. Kết quả cuộc khảo sát ZEW của Đức dự kiến được công bố vào ngày mai – tâm lý sẽ được củng cố bởi sự phục hồi của thị trường chứng khoán, nhưng những rắc rối liên quan đến các vấn đề trong nước đang gia tăng.

Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ trong tuần này, nhưng câu hỏi lớn đối với BoE là về thời điểm tăng lãi suất. Mặc dù nền kinh tế đang được cải thiện và Vương quốc Anh đang dẫn đầu trong việc triển khai vắc-xin, nhưng sự biến động trên thị trường trái phiếu và sự gia tăng lợi suất khiến lãi suất tăng là điều không tránh khỏi. Kể từ đầu năm, chúng tôi đã thấy lãi suất 10 năm tăng từ 0,15% lên 0,85% vào sáng nay. Trong khi mức này vẫn còn rất thấp, có thể BoE sẽ chia sẻ những lo ngại của ECB về tốc độ tăng lợi suất.

[ad_2]

Source link

Đô la Mỹ sẽ tăng hay giảm trước FOMC?

[ad_1]

Cục Dự trữ Liên bang tổ chức cuộc họp FOMC đầu tiên của năm 2021 vào thứ Tư và dựa trên hiệu suất của tài sản Hoa Kỳ, các nhà đầu tư không kỳ vọng bất kỳ điều bất ngờ nào từ ngân hàng trung ương. Sự phục hồi của chứng khoán và sự sụt giảm trên diện rộng ở là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm chính sách ổn định. Điều đó có nghĩa là tiếp tục cam kết về chỗ ở cùng với triển vọng tích cực cho sự phục hồi trong nửa cuối năm. Không có gì là lạ nếu như các dữ liệu của tháng 12 không mấy tích cực. Mỹ đã báo cáo tháng đầu tiên về tình trạng thất nghiệp kể từ tháng 4, chi tiêu của người tiêu dùng giảm trong tháng thứ ba liên tiếp và tăng đột biến. Các trường hợp vi-rút mới gia tăng trên toàn quốc, buộc nhiều tiểu bang phải đưa ra các hạn chế, nhưng không có điều nào trong số những điều kể trên làm mất đi sự lạc quan của nhà đầu tư vì việc triển khai vắc-xin vẫn đang diễn ra đã khiến mọi người tin tưởng hơn về khả năng phục hồi trong nửa cuối năm.

Đi vào nhận định về cuộc họp chính sách tháng Giêng, câu hỏi liệu đồng đô la Mỹ có xu hướng Mua hay Bán đều xoay quanh hai yếu tố: Triển vọng phục hồi trong các bình luận từ Chủ tịch FED Jerome Powell và nhận xét về việc giảm dần các chính sách nới lỏng. Trong tháng qua, một số chủ tịch FED cho rằng việc cắt giảm có thể bắt đầu sớm nhất là vào cuối năm 2021 nếu sự phục hồi của nền kinh tế đủ mạnh. Nếu Powell thừa nhận những quan điểm đó, sẽ tăng lên qua 104,00 và có thể vượt qua 1,21.

Vào tháng 12, Powell đã tiết lộ một số quan điểm quan trọng về nhận định hiện tại của ông. Vào thời điểm đó, ngân hàng trung ương đã điều chỉnh kỳ vọng về tăng trưởng và không gia hạn thời gian đáo hạn của các giao dịch mua tài sản, vốn được coi là ít ôn hòa hơn một chút. Powell cũng cho biết nền kinh tế sẽ hoạt động mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2021 nhờ vắc-xin, nhưng ngân hàng trung ương vẫn cần tiếp tục mua trái phiếu cho đến khi đạt được tiến bộ đáng kể đối với các mục tiêu của mình. Về việc cắt giảm, ông lưu ý rằng ngân hàng trung ương sẽ đưa ra “rất nhiều cảnh báo” trước khi bắt đầu giảm mua trái phiếu.

Trong khi ngày càng có nhiều người Mỹ được tiêm phòng vắc-xin hơn, thì cổ phiếu đang ở gần mức cao kỷ lục và Tổng thống Joe Biden hứa hẹn sẽ có nhiều kích thích hơn. Chắc chắn rằng họ sẽ thảo luận thêm về vấn đề này, nhưng năm mới chỉ bắt đầu và Powell có thể đợi thêm một hoặc hai tháng nữa trước khi tạo tiền đề cho việc có ít kích thích hơn. Vì tất cả những lý do này, chúng tôi nghĩ rằng ngay cả khi đồng đô la Mỹ phục hồi từ những bình luận tích cực của Powell, thì đợt phục hồi sẽ được coi là cơ hội để bán cao hơn vì đồng đô la chắc chắn sẽ tiếp tục trượt dài.

Trong ngày thứ hai liên tiếp, là đơn vị tiền tệ hoạt động tốt nhất. Trái ngược với lĩnh vực sản xuất, giảm mạnh trong tháng 12, lĩnh vực dịch vụ lại giảm bớt với chỉ số PSI tăng từ 46,7 lên 49,2. Dịch vụ dẫn đầu sự sụt giảm trong tháng 11 và bây giờ nó có thể dẫn đầu sự phục hồi. Chúng tôi sẽ không đưa ra dự đoán hoàn toàn cho đến tháng sau, nhưng hiện tại, các trường hợp vi-rút thấp, đồng đô la Mỹ yếu và dữ liệu tốt đang góp phần vào đợt phục hồi cho đồng đô la. Đồng đô la Úc và cũng tăng cao hơn, với có khả năng mở rộng mức tăng nếu báo cáo tối nay cho thấy CPI tăng nhanh trong quý IV.

đóng cửa ở mức cao nhất trong 2,5 năm sau dữ liệu lao động tốt hơn mong đợi. Nhờ kế hoạch tăng trưởng mạnh mẽ của đất nước, dữ liệu đã cho thấy có ít việc làm bị mất hơn và tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ. Các trường hợp vi-rút mới cũng đang bắt đầu giảm, điều này tích cực cho triển vọng của đất nước. Khi không có dữ liệu, đồng Euro suy giảm hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính.

[ad_2]

Source link

Thị trường ngoại hối: Tập trung vào FOMC, báo cáo thu nhập và GDP

[ad_1]

Các nhà đầu tư trên khắp thế giới sẽ theo dõi thị trường Mỹ trong tuần này. Đây là tuần cao điểm của mùa thu nhập quý 4, Cục Dự trữ Liên bang có và chúng tôi có cái nhìn đầu tiên về Q4. Trong khi , đã kéo dài đà giảm trong ngày giao dịch thứ ba, và vẫn giữ được mức tăng. Hiệu suất này phản ánh niềm tin của thị trường rằng thu nhập từ lĩnh vực công nghệ lớn sẽ mạnh mẽ. Nếu họ đúng, sức mạnh này có thể chuyển sang chỉ số Dow và đưa tiền tệ lên cao hơn. Hiện tại, hầu hết các đồng tiền chính đều giảm vào thứ Hai, ngoại trừ đồng đô la New Zealand.

Mặc dù FOMC và GDP là quan trọng, nhưng chúng tôi kỳ vọng thu nhập doanh nghiệp sẽ có tác động lớn hơn đến dòng chảy ngoại hối và cổ phiếu. Kết quả khả quan trong các báo cáo sẽ tiếp thêm kỳ vọng cho sự phục hồi vào cuối quý 1, đầu quý 2 mạnh mẽ hơn. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ không thay đổi lãi suất nhưng chủ tịch FED Jay Powell tiếp tục lạc quan về triển vọng nền kinh tế và nhận xét về việc cắt giảm các chính sách nới lỏng vào thời điểm này có thể ảnh hưởng đến chuyển động tài sản. Chúng tôi tin rằng ông ấy sẽ lặp lại triển vọng lạc quan mà các đồng nghiệp của ông đã chia sẻ vào tuần trước. Tuy nhiên, trái ngược với một số chủ tịch FED, ông ấy có thể kín tiếng trong việc giảm bớt quy mô vì đơn giản là còn quá sớm để công khai hoàn toàn động thái đó. Nếu chúng tôi đúng, cuộc họp của FED sẽ không gây rủi ro cho sự phục hồi của thị trường chứng khoán. Mặt khác, GDP có thể kích hoạt đợt bán trên thị trường. Không có gì là lạ khi quý thứ tư vẫn là một quý khó khăn với các trường hợp vi-rút ở Hoa Kỳ tăng đột biến, Điện Capitol bị tấn công và giảm trong khoảng thời gian từ tháng 10 đến tháng 12. GDP dự kiến sẽ tăng 4% so với 33,4% trong quý 3, nhưng có thể có một bất ngờ giảm mạnh hơn.

Đây cũng có thể là một tuần đầy thử thách đối với đồng . Mặc dù có PMI và ZEW tốt hơn mong đợi, báo cáo gây bất ngờ về đánh bại kỳ vọng. Chỉ số tâm lý kinh doanh giảm từ 92,2 xuống 90,1 trong tháng 12. Sự suy giảm này không có gì đáng ngạc nhiên vì làn sóng vi-rút thứ hai đã ngăn nền kinh tế tăng trưởng vào tháng trước, nhưng sự suy giảm tương tự trong thành phần kỳ vọng là điều đáng lo ngại hơn. Từ các nhà đầu tư đến các chủ ngân hàng trung ương đều thấy sự tăng trưởng mạnh hơn trong thời gian sáu tháng, nhưng các doanh nghiệp Đức vẫn bi quan. Vào thứ Năm, chúng ta sẽ xem liệu người tiêu dùng và các doanh nghiệp thuộc Khu vực Châu Âu có thể hiện sự quan tâm đến các dữ liệu đó hay không. Vào thứ Sáu, Đức công bố báo cáo GDP quý IV và chúng ta sẽ thấy quý đầu tiên trong số hai quý tiêu cực dẫn đến suy thoái kép. Tăng trưởng GDP dự kiến sẽ giảm và trừ khi có sự phục hồi mạnh mẽ vào tháng 2 hoặc tháng 3, tăng trưởng sẽ vẫn âm trong quý đầu tiên.

là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong ngày mặc dù có báo cáo về trường hợp Covid-19 trong cộng đồng đầu tiên trong nhiều tháng và lần này, đó là vi-rút biến thể Nam Phi, một phiên bản dễ lây nhiễm hơn của chủng ban đầu. Điều thú vị về sự phơi nhiễm này là một người đi du lịch từ Châu Âu trở về đã bị cách ly trong 14 ngày và xét nghiệm âm tính hai lần trước khi trở về nhà. Thật không may, cô ấy đã đến thăm 30 nơi khác nhau ở New Zealand trước khi phát hiện ra rằng mình đã bị nhiễm vi-rút. Đáp lại, Úc tạm dừng tăng cường du lịch đến New Zealand. Tất cả du khách đến từ NZ giờ đây sẽ phải cách ly trong một khách sạn thay vì được cấp quyền vào nước này ngay lập tức. Tuy nhiên, NZD cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trước báo cáo PMI ngành dịch vụ tối nay. Hoạt động sản xuất giảm xuống vào cuối năm, nhưng chỉ số dịch vụ, đã giảm xuống dưới mốc 50 vào tháng trước, có thể phục hồi vào tháng 12.

Ngoại trừ đồng , theo sau đồng Euro đã giảm xuống thấp hơn, các đồng tiền chính khác không đổi. Đồng đã thoát khỏi mức thấp nhất, nhưng việc đóng cửa của quốc gia này có thể dẫn đến báo cáo thị trường lao động yếu hơn vào thứ Ba. Chúng tôi dự báo sẽ có sự gia tăng mạnh mẽ về số người thất nghiệp và tốc độ tăng lương chậm lại.

[ad_2]

Source link

DXY: Chỉ số đô la Mỹ đang hình thành mô hình vai đầu vai trước quyết định của FOMC

[ad_1]

Chỉ số đô la Mỹ đang hình thành mô hình vai đầu vai trước quyết định lãi suất của FOMC.
Các nhà kinh tế kỳ vọng ngân hàng sẽ giữ nguyên lãi suất và các chính sách nới lỏng định lượng.
Mỹ cũng sẽ công bố dữ liệu GDP quý 4 của mình vào thứ Năm tuần này.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng ngày thứ hai liên tiếp trước một tuần tương đối bận rộn đối với thị trường Mỹ. Chỉ số này đang giao dịch ở mức 90,30 đô la, cao hơn một chút so với mức thấp nhất của tuần này là 89,17 đô la.

Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Chỉ số đồng đô la đang tăng trước quyết định lãi suất của Fed dự kiến vào thứ Tư tuần này. Những người theo dõi Ngân hàng Trung ương kỳ vọng rằng ngân hàng sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức thấp kỷ lục hiện nay là từ 0% đến 0,25% trong cuộc họp này. Ngoài ra, ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục mua tài sản của mình khi cố gắng hỗ trợ nền kinh tế.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư ngoại hối đang chú ý đến thuyết âm mưu và tuyên bố của chủ tịch Powell. Các thành viên FOMC đặt câu hỏi liệu giá sẽ ở đâu trong tương lai ? Một số thành viên khác bắt đầu nói về việc giảm bớt việc mua tài sản và tăng lãi suất.

Cuộc họp của FOMC sẽ diễn ra vào thời điểm có nhiều nghi ngờ về gói kích thích trị giá 1,9 nghìn tỷ USD của Joe Biden. Trong khi hầu hết các thượng nghị sĩ tin rằng việc kích thích là cần thiết, một số trong số họ đã đặt câu hỏi về các phần của gói. Ví dụ, một số người đã đặt câu hỏi liệu tất cả người Mỹ có nên nhận séc 1.400 đô la hay không.

GBP của Mỹ

Chỉ số đô la hiện tại cũng đang tăng trước khi GBP quý 4 của Mỹ được công bố vào thứ 5 tới. Những con số này sẽ cung cấp nhiều vấn đề về nền kinh tế Mỹ và sự phục hồi đang diễn ra tới mức nào.

Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò kỳ vọng dữ liệu cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 4% sau khi tăng hơn 33,4% trong tháng trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do chi tiêu của người tiêu dùng tăng trong kỳ nghỉ lễ.

Vào thứ Sáu, chỉ số đô la sẽ phản ứng với số thu nhập cá nhân và chi tiêu. Các dữ liệu quan trọng khác sẽ được công bố trong tuần này là doanh số bán nhà mới, hàng tồn kho bán buôn và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền.

Triển vọng kỹ thuật của chỉ số đô la

Trên biểu đồ H4 cho thấy rằng, chỉ số đô la đã được hỗ trợ mạnh ở vùng 90 điểm và đang tăng giá từ vùng này. Thời gian tới, giá có thể tăng lên lại vùng 90.66 điểm. Nếu vượt qua mức kháng cự này, giá sẽ có xu hướng tăng lên vùng 91.14 và cao hơn là 91.80, mô hình vai đầu vai bị vỡ. Nếu đảo chiều giảm, đường viền cổ vùng 90 điểm sẽ là hỗ trợ cuối, thủng mốc 90 thì giá sẽ về lại vùng 89 điểm và sâu hơn là 88.60 điểm, mô hình vai đầu vai thành công.

[ad_2]

Source link