Thị trường đang chuẩn bị cho cuộc họp của Fed và tâm điểm sẽ là dữ liệu tâm lý của Mỹ trong ngày hôm nay. RBA tăng lãi suất thêm 25bp lên 2,85%, mức cao nhất kể từ năm 2013. Dữ liệu khu vực đồng euro hôm qua đang thúc đẩy ECB giữ thái độ diều hâu, nhưng điều đó không đồng nghĩa là sẽ mạnh hơn. Trong CEE, các thị trường hôm nay ở Ba Lan và Hungary đã đóng cửa do ngày nghỉ lễ
Đô la Mỹ: Hợp nhất trước cuộc họp FOMC
Sự phục hồi của từ mức thấp nhất của ngày thứ Tư tuần trước đã tiếp tục, với các thị trường ủng hộ các vị thế phòng thủ của đồng đô la so với các đồng tiền châu Âu vào ngày hôm qua khi tâm lý rủi ro suy yếu và các nhà đầu tư định vị cho một đợt tăng 75bp nữa của Fed vào ngày mai.
Hôm nay, trọng tâm sẽ là các bản phát hành dữ liệu ở Hoa Kỳ và đặc biệt là về các con số , có thể giảm (Chúng tôi nghi ngờ Fed sẽ thúc đẩy suy đoán như vậy vào ngày mai, điều này sẽ tạo tiền đề cho việc kéo dài sự phục hồi của đồng đô la trong phần thứ hai của tuần này và hơn thế nữa).
Tuy nhiên, cho ngày hôm nay, chúng ta có thể thấy một số sự chờ đợi và mức độ biến động thấp hơn phần nào do gần với sự kiện rủi ro lớn nhất là cuộc họp FOMC.
Ở những nơi khác trong G10, chúng tôi đang theo dõi sát sao Antipodeans. AUD tăng sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng 25bp lên 2,85%, phù hợp với dự đoán. Tối nay, số liệu việc làm trong quý thứ ba sẽ được công bố tại New Zealand, phần dữ liệu chính trước cuộc họp ngày 23 tháng 11 của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Thị trường việc làm dự kiến sẽ tiếp tục thắt chặt và sẽ có sự tập trung đặc biệt vào động lực tiền lương: bằng chứng về sự chậm lại trong tăng trưởng tiền lương có thể làm mất đi động lực tốt của đồng đô la New Zealand. Chúng tôi tiếp tục nhận thấy rủi ro giảm đối với AUD và NZD do bối cảnh rủi ro đầy thách thức và khả năng đối mặt với các thảm họa kinh tế của Trung Quốc.
Euro: Dữ liệu tiếp tục gây áp lực lên ECB
đã quay trở lại gần mức 0,9900 và chúng tôi nhận thấy tiềm năng giảm giá nhiều hơn trong tuần này khi các thị trường xây dựng lại vị thế mua đô la. Hôm qua, các con số của khu vực đồng euro đã rất nóng – lạm phát ở mức 10,7% – và dữ liệu tăng trưởng trong quý thứ ba đã đáp ứng kỳ vọng tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Những con số này chắc chắn đang gây áp lực lên ECB trong việc tiếp tục thắt chặt: liệu điều này có chuyển thành động lực thúc đẩy một đồng euro mạnh hơn hay không là một câu hỏi khác, và không phải trường hợp cơ sở của chúng tôi khi đưa ra viễn cảnh về một mùa đông khó khăn cho khu vực đồng euro.
Lịch kinh tế của khu vực đồng euro hôm nay rất ít dữ liệu và không có diễn giả của ECB theo lịch trình. Chúng tôi tiếp tục ủng hộ tỷ giá EUR/USD sẽ yếu hơn thành 0,9500 trong thời gian tới.
Đồng bảng Anh: Một mùa đông lạnh giá đối với đồng bảng Anh?
Nếu điều tồi tệ nhất của cuộc hỗn loạn rõ ràng đang mang lại tâm lý rủi ro cao trên toàn cầu. Đồng bảng Anh là đồng tiền yếu nhất trong G10 vào đầu tuần này, với sự biến động vẫn ở mức cao khi chúng ta tiếp cận cuộc họp quan trọng của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vào thứ Năm. Trường hợp cơ bản của chúng tôi là mức tăng 50bp dưới mức đồng thuận, điều này sẽ tạo thêm áp lực cho đồng bảng Anh theo quan điểm của chúng tôi.
Điều thú vị là có vẻ như đồng bảng Anh đã mở rộng mức giảm vào ngày hôm qua sau khi văn phòng khí tượng Anh đưa ra cảnh báo rằng mùa đông năm nay có thể lạnh hơn bình thường. Nếu thực sự nhiệt độ ôn hòa đã tạo điều kiện cho việc giảm giá năng lượng trong thời gian gần đây, thì tin tức khí tượng có thể trở thành động lực ngày càng phù hợp cho các thị trường, vốn rõ ràng vẫn ở trong tình trạng cảnh báo về rủi ro thiếu hụt năng lượng và / hoặc ảnh hưởng đến một số nền kinh tế. Các đồng tiền châu Âu bao gồm đồng bảng Anh rõ ràng là bị ảnh hưởng nhiều nhất.
Sự kết hợp giữa BoE với sự sụt giảm của GBP và FOMC với động thái tăng cao mạnh mẽ trở lại của USD có thể tác động đến khu vực tiền Rishi Sunak 1.12-1.13 vào cuối tuần này.
CEE: Thị trường Ba Lan và Hungary đóng cửa vào các ngày lễ
Hôm nay, chúng tôi nhận được một loạt dữ liệu từ Cộng hòa Séc. Bản phát hành chính sẽ là kết quả cho quý thứ ba, như mọi khi, đây là kết quả đầu tiên được xuất bản trong khu vực CEE. Lần này sẽ thú vị hơn vì chúng tôi kỳ vọng khu vực này sẽ bước vào giai đoạn suy thoái trong quý III. Như vậy, kết quả hôm nay sẽ chỉ ra hướng đi cho cả khu vực. Chúng tôi cũng sẽ thấy ở Cộng hòa Séc, nhờ vào kỳ nghỉ sớm hơn một ngày so với ở Ba Lan và Hungary và chúng tôi dự đoán sẽ giảm hơn nữa. Ngoài ra, kết quả ngân sách nhà nước cho tháng 10 sẽ được công bố, hiện đang nhận được nhiều sự quan tâm hơn bình thường do nhu cầu tài chính ngày càng tăng của chính phủ.
Trên thị trường ngoại hối, bức tranh hôm qua trái chiều nhau. Trong khi giá khí đốt giảm xuống mức thấp mới, thì EUR / USD lại tiếp tục gây áp lực lên thị trường CEE. Ngoài ra, lãi suất cơ bản đang bắt đầu tăng trở lại và sẽ là một vấn đề để duy trì mức chênh lệch lãi suất cao như hiện nay trong khu vực trong những ngày tới. Tuy nhiên, các hoạt động giao dịch ở Hungary và Ba Lan sẽ bị hạn chế do các thị trường địa phương đóng cửa vì những ngày nghỉ lễ. Nhìn chung, chúng tôi vẫn giảm giá trên CEE FX và đang giữ các mục tiêu của ngày hôm qua.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING soạn thảo chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không phải là khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc một lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.
