lớn

Phân tích Vàng 24/3-Báo cáo PMI từ các nền kinh tế lớn

[ad_1]

Phân tích Vàng 24/3– Vàng thế giới hôm qua được hỗ trợ tăng mạnh từ quanh 1966 lên 2003 và suy giảm nhẹ sau đó. Vàng được hỗ trợ tăng sau khi “FED ôn hòa” – Thị trường dần đặt cược chu kỳ tăng lãi suất của FED đã kết thúc. Hôm nay báo cáo PMI từ các nền kinh tế lớn được công bố sẽ có ảnh hưởng đến biến động của vàng trong phiên giao dịch cuối tuần.

Hôm qua Fed đã nâng phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên 4,75-5%, Phù hợp với kỳ vọng của thị trường và nhà kinh tế. Đó là một quyết định được nhất trí, với việc ủy ban ủng hộ quan điểm rằng “một số biện pháp thắt chặt chính sách bổ sung có thể phù hợp”. Đây là một sự thay đổi ngôn ngữ nhỏ, trước đây đã nói “việc tăng liên tục trong phạm vi mục tiêu sẽ phù hợp”.

Powell thừa nhận rằng các sự kiện gần đây trong hệ thống ngân hàng có thể dẫn đến các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn, điều này có thể đã góp phần khiến Fed dịu giọng hơn. Tuy nhiên, Powell nói rằng trong thời gian còn lại của năm 2023, “chúng tôi sẽ xem xét việc cắt giảm lãi suất, nhưng hiện tại nó nằm ngoài kịch bản trong các trường hợp cơ bản của chúng tôi. Mặc dù thị trường không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm 25BP vào tháng 5, nhưng hiện tại có vẻ như FED sẽ duy trì lãi suất không đổi và sau đó tiến hành một loạt đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, đây là kịch bản rất có thể xảy ra.

Hôm nay thị trường đang chờ đợi báo cáo PMI từ các nền kinh tế lớn được lên lịch công bố. Đó là thời điểm trong tháng khi chúng ta có được thông tin nhanh về xu hướng lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của các nền kinh tế lớn. Các hoạt động của Khu vực đồng tiền chung châu Âu (24 tháng 3, 15:15 đến 16:00 theo giờ Hà Nội) với các chỉ số PMI sản xuất VÀ dịch vụ của Pháp, Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến sẽ cho thấy sự tiến bộ hơn nữa trong tháng thứ ba liên tiếp. Liệu các con số có gợi ý về sự mở rộng kinh tế trong khu vực trong quý đầu tiên của năm 2023 ?

Báo cáo PMI từ các nền kinh tế lớn

Các con số của Vương quốc Anh sẽ được công bố lúc 16:30 và thị trường sẽ thấy những cải thiện nhẹ trong hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, Hoa Kỳ sẽ công bố PMI kinh doanh của mình vào lúc 20:45. Hoạt động sản xuất dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống so với mức 47,3 hiện tại trong khi dịch vụ có thể giảm xuống so với con số 50,6 vào tháng Ba.

Tóm lại: Vàng được hỗ trợ tăng vào hôm qua sau khi “FED ôn hòa” – Thị trường dần đặt cược FED sẽ kết thúc chu kỳ tăng lãi suất của mình. Và hôm nay báo cáo PMI của các nền kinh tế lớn được công bố. Thị trường vàng sẽ chú ý nhiều hơn đến báo cáo PMI từ Hoa Kỳ hiện đang được dự báo xấu cho đồng USD. Vàng có thể được hỗ trợ tăng lên kiểm tra vùng đỉnh cũ gần 2010.

Về góc kỹ thuật

Vàng đã tăng khá tốt vào hôm qua từ vùng hỗ trợ quanh 1966 vàng đã tăng lên có lúc vượt qua 2000. Hôm nay vàng có thể tiếp tục duy trì đà tăng và hướng tới vùng đỉnh cũ trước đó ở gần 2010 với kỳ vọng hình thành 2 đỉnh ở vùng kháng cự này.

Chiến lược tham khảo : Vàng 24/3 – Mua quanh 1988, Stop 1983, TP 2000-2005. Hoặc chờ bán quanh 2010 (Update sau)

Vàng 24/3-Tăng hướng tới đỉnh cũ

Nguồn: Blog ngoại hối

[ad_2]

Source link

Triển vọng thị trường ngoại hối: Rủi ro lớn nhất từ FOMC, doanh số bán lẻ và BoE

[ad_1]

Đây sẽ là một tuần bận rộn đối với thị trường ngoại hối. Có ba cuộc họp của ngân hàng trung ương, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố, GDP quý 4 của New Zealand, báo cáo việc làm của Úc và doanh số bán lẻ của Canada cũng được lên lịch phát hành. Trọng tâm chính vẫn sẽ là thông báo về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, tuy nhiên tất cả mọi sự kiện trong số này đều có thể có tác động đến các loại tiền tệ và có thể dẫn đến các chuyển động chéo đầy thú vị đối với thị trường ngoại hối.

đã bắt đầu tuần với mức tăng so với hầu hết các loại tiền mặc dù giảm. Hoạt động sản xuất ở khu vực New York đã tăng tốc với tăng từ 12,1 lên 17,4. Dữ liệu của Hoa Kỳ dự kiến tốt hơn sẽ là một trong những lý do chính khiến các nhà đầu tư kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang nâng cấp các dự báo kinh tế của mình trong tuần này.

Các nhà đầu tư có rất nhiều câu hỏi đặt ra cho FED. Lần gần đây nhất ngân hàng trung ương cập nhật dự báo là vào tháng 12 và rất nhiều điều đã thay đổi kể từ đó. Các hạn chế đóng cửa mới trong những ngày lễ nhưng sau đó một số cũng đã được nới lỏng sau khi hơn 20% dân số được tiêm ít nhất một mũi vắc-xin Covid-19. Triển vọng tươi sáng đáng kể trong vài tháng qua, do đó, ít nhất các dự báo kinh tế sẽ cần phải phản ánh được điều đó. Áp lực giá ngày càng tăng cũng dẫn đến dự báo CPI được nâng cấp. Nhưng vẫn còn hai câu hỏi lớn: Liệu mức tăng mới nhất của lợi suất có khiến FED lo ngại? Và đồ thị dấu chấm dự báo về lãi suất sẽ thay đổi như thế nào? Chủ tịch Jerome Powell đã nói rõ trong các bình luận gần đây rằng ông không lo lắng, nhưng các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ có thể giữ bình tĩnh trong bao lâu nếu lợi suất tiếp tục tăng cao hơn?

Ngay cả khi Powell tiếp tục hạ thấp động thái về lợi suất, biểu đồ chấm rất có thể sẽ hướng lên trên. Khi điều đó được kết hợp với các dự báo kinh tế cao hơn, đồng đô la Mỹ sẽ kéo dài đà tăng của nó. Ngược lại nếu đồng bạc xanh giảm, chúng tôi kỳ vọng những người mong muốn “săn giá hời” sẽ nhanh chóng lao vào. Báo cáo doanh số bán lẻ của ngày mai sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc đặt ra kỳ vọng cho quyết định lợi suất vào thứ Tư. Hiện tại, các nhà kinh tế đang dự đoán mức chi tiêu của tháng Hai sẽ thấp hơn sau mức tăng mạnh mẽ của tháng Giêng. Tuy nhiên, giá khí đốt cao hơn, mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng giờ tăng cùng với báo cáo việc làm rất mạnh là một bất ngờ đầy tích cực.

Nếu đồng đô la Mỹ kéo dài đà tăng, thì cặp tiền tệ sẽ có nguy cơ điều chỉnh cao nhất. Tuần trước, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã công bố kế hoạch đẩy nhanh việc mua tài sản. Tuần này cả khu vực đồng tiền chung lại bắt đầu tuần với một loạt các tiêu đề tiêu cực về vắc-xin. Nhiều quốc gia, bao gồm Đức, Pháp, Tây Ban Nha và Ý, đã ngừng sử dụng vắc-xin AstraZeneca (NASDAQ: ) do lo ngại về tác dungj phụ gây đông máu của vắc-xin. Tình trạng thiếu vắc-xin là cũng là một vấn đề trước khi có thông báo mới nhất và thật không may, điều này sẽ làm chậm chương trình tiêm chủng của EU hơn nữa. Hậu quả đang trở nên rõ ràng với các trường hợp nhiễm mới gia tăng trở lại ở Đức và Ý. Ý đã áp đặt các lệnh cấm mới trước kỳ nghỉ lễ Phục sinh và theo người đứng đầu cơ quan y tế công cộng của Đức, “đợt bùng phát thứ ba ở Đức đã bắt đầu”. Cả hai quốc gia đang phải đối mặt với việc tốc độ triển khai vắc-xin rất chậm. Tình hình cho thấy đang có sự khác biệt rõ rệt giữa khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ về mọi thứ, từ chính sách tiền tệ đến triển vọng kinh tế và các chương trình tiêm chủng, đây là một vấn đề lớn đối với cặp tiền tệ EUR / USD. Kết quả cuộc khảo sát ZEW của Đức dự kiến được công bố vào ngày mai – tâm lý sẽ được củng cố bởi sự phục hồi của thị trường chứng khoán, nhưng những rắc rối liên quan đến các vấn đề trong nước đang gia tăng.

Ngân hàng Trung ương Anh dự kiến sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ trong tuần này, nhưng câu hỏi lớn đối với BoE là về thời điểm tăng lãi suất. Mặc dù nền kinh tế đang được cải thiện và Vương quốc Anh đang dẫn đầu trong việc triển khai vắc-xin, nhưng sự biến động trên thị trường trái phiếu và sự gia tăng lợi suất khiến lãi suất tăng là điều không tránh khỏi. Kể từ đầu năm, chúng tôi đã thấy lãi suất 10 năm tăng từ 0,15% lên 0,85% vào sáng nay. Trong khi mức này vẫn còn rất thấp, có thể BoE sẽ chia sẻ những lo ngại của ECB về tốc độ tăng lợi suất.

[ad_2]

Source link

Đô la Mỹ tăng vọt khi lợi tức tăng cao thu hút nhu cầu lớn

[ad_1]

Đô la Mỹ tăng vọt khi lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 10%
Chứng khoán sụp đổ khiến các đồng tiền rủi ro giảm giá
AUD chịu tác động nặng nhất do tâm lý tránh rủi ro
Euro tăng tốt nhất
Số liệu thu nhập cá nhân, Số liệu chi tiêu tiếp theo của Hoa Kỳ

Đồng đô la Mỹ đang thu được lợi ích từ việc tăng lợi tức. Kể từ đầu năm, chúng tôi đã thấy ở Hoa Kỳ tăng từ 0,91% lên mức cao nhất một năm là 1,56%. Xu hướng này bắt đầu vào thời điểm đầu năm mới nhưng đạt được đà tăng đáng kể trong vài tuần qua. Lúc đầu, các nhà giao dịch tiền tệ và cổ phiếu đã chống lại động thái này, với việc cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục và đồng đô la Mỹ tiếp tục trượt dốc, nhưng hiện tại, các nhà đầu tư cuối cùng cũng nhận thức được hệ quả của lãi suất tăng. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ cho biết họ không lo ngại, nhưng rõ ràng lợi suất tăng đột biến có tác động trực tiếp đến tỷ lệ người tiêu dùng. Ví dụ, lãi suất thế chấp đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 8, điều này có thể chấm dứt đợt bùng nổ tái cấp vốn.

Lợi suất đang tăng vì các nhà đầu tư lạc quan. Họ tin rằng một sự phục hồi bền vững và mạnh mẽ đang cận kề và giá sẽ tăng khi nhu cầu quay trở lại. Trong kiểu môi trường này, lợi tức trái phiếu nên cao hơn bất kể Fed có tăng lãi suất hay không. Tiền tệ đặc biệt nhạy cảm với lãi suất, điều này giải thích tại sao đồng đô la Mỹ lại có phản ứng đáng kể như vậy đối với mức tăng đột biến 10% của lợi suất. Điều này cũng đúng với cổ phiếu. Lợi suất tăng làm tăng chi phí đi vay và ảnh hưởng đến thu nhập tùy ý của người tiêu dùng. Mức tăng từ 1% đến 1,5% là lớn trên cơ sở phần trăm, nhưng trên cơ sở điểm cơ bản, nó vẫn còn rất thấp. Mất một thời gian để đồng đô la Mỹ và chứng khoán phản hồi, nhưng chúng ta có thể thấy đồng bạc xanh tăng giá trong nhiều ngày và thị trường chứng khoán trượt dốc tương ứng.

Hoa Kỳ không phải là quốc gia duy nhất có lợi suất tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức cũng tăng lên mức cao nhất trong 11 tháng. Trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết họ đang theo dõi chặt chẽ diễn biến của lợi suất danh nghĩa trái phiếu dài hạn. Theo François Villeroy, thành viên của ECB, họ sẽ đảm bảo rằng họ vẫn thuận lợi. Với việc ECB hành động quyết liệt về việc tăng lãi suất hơn Fed, cặp khả năng sẽ giảm giá. Không giống như các đồng tiền chính khác đã giảm mạnh trong ngày hôm nay, cặp EUR/USD không thay đổi, nhưng nó chỉ là vấn đề thời gian trước khi tỷ giá cặp tiền tệ này giảm.

Đồng đô la Úc bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi đồng đô la Mỹ tăng giá, điều này không có gì lạ vì đồng tiền này đặc biệt nhạy cảm với hoạt động của cổ phiếu. Bất cứ khi nào có đợt bán tháo lớn trên thị trường, chúng ta thường thấy các đợt bán tháo của các cặp và . Đồng đô la New Zealand cũng bị bán tháo mạnh mẽ, nhưng sự sụt giảm của là do báo cáo niềm tin người tiêu dùng đã được sửa đổi giảm xuống. Tỷ giá cặp đã có mức tăng mạnh nhất trong một ngày kể từ ngày 27 tháng 1. Một động thái như thế này thường sẽ được tiếp tục nhưng sự gia tăng của đã kìm hãm mức tăng này.

Đồng tiền hoạt động kém thứ hai là đồng bảng Anh, đã giảm xuống còn 1.40. Xét đến mức tăng trong tháng này của cặp , việc chốt lời đã được chờ đợi từ lâu. GBP/USD là một cặp tiền tệ theo xu hướng, vì vậy sau ngày giảm mạnh nhất kể từ tháng 10, khả năng cặp tiền tệ này sẽ tiếp tục giảm

[ad_2]

Source link

Phân tích kỹ thuật: GBP/CHF có vẻ được thiết lập cho một đột phá lớn

[ad_1]

Bài viết này được viết riêng cho Investing.com

Rất khó để trở nên lạc quan về đồng trong thời điểm này, với số ca tử vong do Covid đạt kỷ lục mới mỗi ngày và nền kinh tế đang trên bờ vực quay trở lại trạng thái đóng cửa. Thực tế, đồng bảng Anh đã bị bán tháo sáng nay do lo ngại mới về việc đóng cửa toàn bộ biên giới của Vương quốc Anh – vốn đang được chính phủ ‘xem xét’ – theo Bộ trưởng Môi trường, George Eustice. Điều này là do lo ngại về các biến thể Covid mới từ nước ngoài.

Tuy nhiên, bất chấp sự điều chỉnh của ngày hôm nay, tôi vẫn khá lạc quan về đồng bảng Anh.

Một Brexit không có thỏa thuận đã không xảy ra và với việc Vương quốc Anh đi trước nhiều quốc gia trong việc tung ra vắc-xin Covid, nền kinh tế có thể mở cửa trở lại nhanh hơn và tăng trưởng có thể phục hồi khi niềm tin dần quay trở lại. Điều này có thể không xảy ra cho đến ít nhất là đầu quý 2, nhưng khi thị trường đang hướng tới tương lai, mức giảm gần nhất của đồng bảng Anh có thể là một điểm vào tốt.

Trong số các tỷ giá đồng bảng Anh, là tỷ giá mà tôi nghĩ có thể hoạt động tốt trong những tuần và tháng tới vì nhu cầu đối với đồng Franc Thụy Sĩ có khả năng giảm khi niềm tin quay trở lại. Hơn nữa, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ luôn sẵn sàng can thiệp và phá giá đối với đồng Franc, với việc đồng tiền này trở nên mạnh một cách khó hiểu trong thời kỳ đại dịch này.

Vì vậy, GBP/CHF rõ ràng không có vẻ tăng giá chính xác vào thời điểm bài viết, nhưng do những lý do trên, cặp tiền tệ này là một trong những điều cần theo dõi trong những ngày và tuần tới. Tôi nghĩ rằng nó có thể sẵn sàng cho một đột phá lớn sớm xảy ra; chúng ta chỉ cần đợi những đợt kích hoạt tăng giá.

Bức tranh dài hạn đang bắt đầu cho thấy một vài dấu hiệu đầy hứa hẹn với biểu đồ hàng tuần hình thành các mức cao hơn và mức thấp hơn:

Trong khung thời gian hàng ngày, bạn có thể thấy rằng tôi đã đánh dấu mức cao nhất của ngày hôm nay là 1,2160 là mức kích hoạt có thể dẫn đến đột phá:

Lý do tôi chọn mức này là vì vào ngày hôm trước, GBP/CHF đã hình thành một cây nến giống hình búa ngược có xu hướng giảm giá và có một số nến giảm giá khác theo sau khi mức thấp của cây nến đó bị phá vỡ ngày hôm nay. Do đó, nếu trong những ngày giao dịch sắp tới, GBP/CHF quay trở lại trên mức thấp nhất của phạm vi ngày thứ Năm và tiếp tục không đạt được các mức cao của ngày hôm nay, điều này rõ ràng cho chúng ta biết rằng người bán đang bị mắc kẹt. Do đó, giá có thể tạo ra một đợt phục hồi ngắn hạn có thể đưa tỷ giá lên trên ngưỡng kháng cự quan trọng trong khu vực 1.2200, dẫn đến việc mua theo xu hướng kỹ thuật hơn nữa.

Vì vậy, một động thái trên 1,2160 là một trong những khả năng có thể đạt được lợi nhuận lâu dài. Một cách khác là chờ đợi sự hình thành của hành động giá tăng trên các khung thời gian thấp hơn, lý tưởng là trên phạm vi hỗ trợ chính 1.2000-1.2050.

[ad_2]

Source link

Các nhà chiến lược FX tại các ngân hàng lớn nhất Wall Street đang đánh giá lại quan điểm “bearish” USD!

[ad_1]

Ngân hàng Deutsche Bank (George Saravelos, Shreyas Gopal, báo cáo ngày 11 tháng 1)

Các chiến lược gia này đã chuyển về “trung lập một cách chiến thuật” đối với USD, và chuyển sang vị thế Short Yen trong năm nay.

Đồng USD đang ở gần mức đáy của những gì đã thấy ở giai đoạn này của các đợt phục hồi trước đó và chiến thắng của đảng Dân chủ ở Georgia là một “yếu tố thay đổi cuộc chơi cho triển vọng kích thích tài khóa ở Mỹ, mở ra cơ hội hỗ trợ đồng USD.”

Deutsche cũng chuyển sang vị thế trung lập đối với EUR/USD. Các chiến lược gia kỳ vọng cặp tiền này sẽ tích lũy trong phạm vi 1.20-1.25 và sẽ tìm kiếm cơ hội “buy on dip”.

Ngân hàng TD (Mark McCormick và đồng nghiệp, báo cáo ngày 12 tháng 1)

“Làn sóng xanh sẽ củng cố đà tăng của lợi suất TPCP Hoa Kỳ, giúp giới hạn sự suy yếu của USD trong ngắn hạn.”

Các chiến lược gia vẫn kỳ vọng đồng Bạc Xanh yếu hơn trong năm nay, với bối cảnh chuyển sang tiêu cực cho USD vào quý II khi thị trường phản ánh quá trình tiến hành các chiến dịch tiêm chủng sẽ góp phần vào sự phục hồi kinh tế toàn cầu.

Họ vẫn khuyến nghị Short EUR/USD ở mức 1.2175, với mục tiêu là 1.1800.

Morgan Stanley (Matthew Hornbach và đồng nghiệp, báo cáo ngày 9 tháng 1)

Các chiến lược gia đã loại bỏ kỳ vọng về sự suy yếu của đồng USD trong ngắn hạn.

“Chúng tôi chuyển sang trung lập với USD trong bối cảnh triển vọng tích cực về gói thích tài khóa của Mỹ và USD đang ở vùng quá bán,” Hornbach và các đồng nghiệp viết. Trong khi đó, họ đang tìm kiếm “tín hiệu về thời điểm để chuyển sang bullish.”

Triển vọng về nhiều kích thích tài khóa hơn và chính sách bình thường hóa của Cục Dự trữ Liên bang “có khả năng xua tan triển vọng tiêu cực về USD,” ngân hàng này cho biết. “Với việc chuyển trọng tâm sang các chính sách tài khóa mới ở Hoa Kỳ, chúng tôi cho rằng cả lợi suất thực của Hoa Kỳ và đồng Dollar đều đang trong quá trình tạo đáy.”

Scotiabank (Shaun Osborne và Juan Manuel Herrera, báo cáo ngày 12 tháng 1)

Sự phục hồi của đồng Dollar “có thể kéo dài thêm một chút trong thời gian tới, do lợi suất tăng, vị thế thị trường nghiêng về Short USD, tính thời vụ” và các yếu tố khác.

Lợi suất cao hơn của Hoa Kỳ dường như không tương thích với quan điểm USD tiêu cực.

HSBC (Dominic Bunning và đồng nghiệp, báo cáo ngày 11 tháng 1)

HSBC hoài nghi về tác động của nhịp tăng lợi suất mới đấy nhất đối với biến động trên thị trường FX. Bất chấp mức tăng đột biến gần đây của lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ lên trên 1%, các đồng tiền trong G-10 vẫn di chuyển theo tâm lý rủi ro hơn là chênh lệch lợi suất tương đối, các chiến lược gia cho biết.

Đối với mọi cặp tiền liên quan đén USD mà nhóm theo dõi, ngoại trừ USD/JPY, “mối quan hệ gần đây nhất giữa các đồng tiền và khẩu vị rủi ro được đo lường bởi S&P 500, vẫn mạnh hơn mối quan hệ giữa chênh lệch lợi suất kỳ hạn 2 năm.”

“Để lợi suất có ý nghĩa hơn đối với FX, đà tăng cần phải mạnh hơn nữa hoặc các lợi suất TPCP kỳ hạn ngắn cần bắt đầu biến động nhiều hơn.”

JPMorgan (Meera Chandan, báo cáo ngày 11 tháng 1)

Một trong những mô hình định lượng của ngân hang này đã chuyển sang “bearish” nhiều hơn đối với đồng USD, ở mức 40% Short USD so với 25% vào cuối tháng 11.

Trọng tâm vẫn là tăng trưởng kinh tế, vốn phải đối mặt với những căng thẳng cạnh tranh. Nhưng “đà phục hồi toàn cầu rất mạnh mẽ”.

“Các tín hiệu tăng trưởng của chúng tôi dựa trên dự báo của các nhà kinh tế cũng vẫn cho thấy cơ hội Short USD.”

[ad_2]

Source link