thị – Page 3

Nhận định thị trường Vàng tuần cuối cùng năm 2022 (26/12 – 30/12)

[ad_1]

Phân tích cơ bản

Trong khi chỉ số chi tiêu tiêu dùng () của Mỹ tháng 11 tiếp tục giảm xuống mức 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn nhiều so với mức 5% được ghi nhận trong tháng 10. Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ cũng đã liên tục sụt giảm từ mức 9,1% trong tháng 7 xuống tới 7,1% trong tháng 11.

Tất cả các số liệu kinh tế nói trên của Mỹ cho thấy kinh tế nước này đang trên đà phục hồi. Với đà phục hồi này, kinh tế Mỹ có thể sẽ thoát khỏi nguy cơ suy thoái trong năm 2023. Điều này chắc chắn sẽ thôi thúc FED tiếp tục giảm mức độ tăng lãi suất trong các kỳ họp sắp tới.

Chỉ một tuần nữa năm 2023 sẽ đến, kim loại quý này chỉ giảm hơn 1% từ đầu năm đến nay sau một năm đầy biến động. Có thời điểm, vàng tăng giá lên trên mốc 2.000 USD/ounce vào mùa xuân nhưng lại chạm mức thấp gần 1.630 USD/ounce vào mùa thu. Đánh giá về thị trường vàng năm 2023, nhiều nhà phân tích khá lạc qua, có người còn tin vàng sẽ tăng mạnh.

Phân tích kỹ thuật:

Vàng đang ở khu vực 1820-1825 là 1 vùng cản khá lớn khiến nhiều người nghĩ vàng sẽ có thể phá vỡ vùng cản này chạm ngưỡng 1900. Với cái đà này thì mình nghĩ trong tuần sau nó sẽ lại sideway. Hãy cùng phân tích các khung nhỏ hơn: Khi phân tích ở khung H4, ngoài trend lớn chúng ta có thể kẻ thêm 1 trendline nhỏ ở trên như hình. RSI và MACD khung H4 vẫn đang ở trạng thái trung tính. Trong tuần sau mình nghĩ là nó sẽ vẫn duy trì và sideway trong khu vực 1825-1770. Tuy đó là một khu vực khá rộng, nhưng vì trong tuần tới không có quá nhiều tin tức biến động lớn nên khả năng vàng sideway là khá lớn.

Trong khung H1, chúng ta thử kẻ 1 Fibo và kết quả cho thấy vàng có thể test lại lên khu vực 1805-1810 trước, sau đó giá vàng có thể sẽ đi sideway như trong hình minh họa dưới đây.

Một trong những tình huống có thể xảy ra đó chính là giá vàng sau khi hồi lên khu vực Fibo sẽ quay trở lại quanh khu vực 1770, tạo ra mô hình vai đầu vai ở khung H4.

Sau những tin tức quan trọng trong tuần, mình sẽ có thêm cập nhật về thị trường vàng để có những nhận định rõ nét hơn, hãy cùng đón chờ nhé. Mọi người có thể tham khảo thêm những nhận định về thị trường Vàng, Dầu & Crypto (26/12 – 30/12) tại kênh dưới đây:

[ad_2]

Source link

Tổng quan thị trường Forex ngày 22/12/2022

[ad_1]

Vào ngày thứ năm hôm nay đã không có dữ liệu quan trọng nào được công bố trong phiên Mỹ và kỳ nghỉ lễ cũng đã gần sắp đến, vấn đề về thanh khoản vẫn là vấn đề chúng ta cần quan tâm.

Theo đó đồng USD đã trượt giá do các rủi ro vẫn đang gia tăng và đồng JPY vẫn tăng giá sau sự thay đổi chính sách đã gây sốc của NHTW nước này.

Cụ thể hơn, đồng USD giảm vào hôm nay là do dữ liệu của ngày hôm qua, tức thứ tư đã cho thấy niềm tin người tiêu dùng của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng vừa qua vào tháng 12 này, điều này đồng nghĩa là thị trường đang chấp nhận nhiều rủi ro hơn. Tiếp theo đó, là thông tin liên quan đến việc công bố GDP quý 3 của Mỹ, được dự kiến là sẽ giữ nguyên như số liệu đã công bố trước đó là 2,9% và một thông tin khác nữa đó là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng được được cho là sẽ nhích nhẹ so với tuần trước.

Cặp tiền tệ đã giảm 0,5% xuống mức 131,88 sau khi NHTW Nhật (BOJ) cho phép lãi suất trái phiếu 10 năm dao động với biên độ lớn hơn, tăng từ mức 0,25% lên mức 0,5%. Đây được xem là mức cao nhất được duy trì trong những tháng gần đây. Tiếp đến là những phát biểu của các nhà hoạch định chính sách tại ECB. Theo đó, ECB đã tăng lãi suất cơ bản thêm 0,5% vào tuần vừa rồi, và ông Christin Lagarde, chủ tịch của ECB cho biết có khả năng sẽ có thêm hai lần tăng lãi suất với mức tăng là 0,5% sau khi đã có sự thừa nhận rằng lạm phát đã không giảm xuống mức mục tiêu 2% mà ECB đề ra cho đến cuối năm 2025. Ông De Guindos, Phó chủ tịch của NHTW Châu Âu (ECB) cho biết rằng “việc tăng 50 điểm cơ bản có thể sẽ trở thành tiêu chuẩn mới trong giai đoạn tới và kéo dài một khoảng thời gian bất chấp nền kinh tế đang bị thu hẹp”. Ý nghĩa trong câu nói này của ông là thị trường đang đánh giá thấp lạm phát và việc nới lỏng là điều không nên và không phù hợp nhất là đối với các chính sách tiền tệ.

Diễn biến các cặp tiền tệ khác:

EURUSD đã tăng 0,5% lên mức 1,0655, được hỗ trợ bởi tâm lý tích cực. Cụ thể hơn, phía Bộ Trưởng Tài chính của Đức đã đưa ra những định hướng lạc quan từ đó ủng hộ đà tăng của EURUSD và sự phục hồi của đồng bạc màu xanh này vẫn đang gây khó khăn cho đà tăng giá của cặp tiền tệ EURUSD. Và thông tin cần theo dõi đó chính là số liệu PCE và GDP quý 3 của Mỹ vì điều này sẽ ảnh hưởng đến xu hướng tiếp theo của cặp tiền tệ này.

GBPUSD đã tăng 0,5% lên mức 1,2144, tăng ngay cả khi số liệu được công bố vào hôm nay cho thấy được nền kinh tế nước Anh đã suy giảm so với những dự báo ban đầu của quý 3 năm nay. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ của Anh đã ủng hộ cho đà tăng giá của đồng Bảng Anh và có một thông tin quan trọng khác đó chính là các cuộc đình công của các nhân viên Y tế ở Anh vẫn đang diễn ra điều này gây áp lực lớn dến cặp tỷ giá GBPUSD. Dữ liệu cần theo dõi đó chính là số liệu về GDP quý 3 của Anh.

[ad_2]

Source link

Sell vàng có còn cơ hội? Nhận Định Thị Trường Vàng(21/11 – 25/11)

[ad_1]

Phân tích cơ bản

biến động nhẹ vào thứ Hai nhưng dao động quanh các mức hỗ trợ quan trọng khi thị trường tìm kiếm sự rõ ràng hơn về lộ trình của chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ trong những tháng tới, trong khi giảm do gián đoạn do COVID ở Trung Quốc làm giảm nhu cầu.

Biên bản cuộc họp trước đó của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Năm và có khả năng cung cấp thông tin chi tiết hơn về cách ngân hàng trung ương dự định tiến hành tăng lãi suất.

Triển vọng này là tích cực đối với đồng đô la và lợi suất trái phiếu kho bạc, đồng thời có khả năng ảnh hưởng đến thị trường kim loại. Đồng bạc xanh dường như đã tìm thấy đáy sau những đợt giảm giá gần đây và tăng 0,1% lên 107 vào thứ Hai.

Một loạt các đợt tăng lãi suất mạnh của Fed đã gây áp lực nặng nề lên thị trường kim loại trong năm nay, do lợi suất tăng làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không mang lại lợi suất như vàng.

Mặc dù thị trường kim loại phục hồi vào đầu tháng này nhờ các dấu hiệu lạm phát của Hoa Kỳ giảm bớt, nhưng chúng được cho là sẽ vẫn chịu áp lực trong những tháng tới, do lạm phát vẫn đang có xu hướng cao hơn mục tiêu 2% hàng năm của Fed.

Phân tích kỹ thuật

Đầu tiên, khi phân tích ở khung D, chúng ta có thể thấy rõ giá vàng trước đó phản ứng tại khu vực 1800-1790 tương đối là mạnh, và hiện tại thì vàng vẫn chưa lên được đến khu vực này.

Trong thời điểm hiện tại, kết thúc ngày thứ 6 vàng đóng phiên tại vùng cản ở khung thời gian H4 và vẫn đang có một vùng cản hỗ trợ gần nhất như trong hình vẽ.

Khi nhìn vào các chỉ báo kĩ thuật, trong khung D thì RSI đang có dấu hiệu đi xuống khi ở khu vực quá mua, MACD tại khung H4 đang có nhịp cắt nhau đi xuống, với M15 thì chúng ta có 1 phân kỳ RSI đi lên và đang cố gắng phá qua trend giảm hiện tại.

Khi kẻ và phân tích Fibo tại ở khu vực H1, ta sẽ có 1 vùng cần lưu ý ở quanh khu vực 1758 và 1766. Kết hợp thêm với 1 khu vực kháng cự tại khu vực1750 ở khung M15.

Nhận định:

Với kết phiên ngày thứ 6 khi giá vàng đóng ở vùng hỗ trợ khung H4 tại khu vực 1645-1650, sau đó vàng có nhịp tăng nhẹ từ khu vực 1648 đến 1650. Tuy nhiên, khi mở phiên đầu tuần tới chúng ta cần lưu ý tới bài phát biểu của ECB vào lúc 2h sáng ngày 21/11, nó có thể sẽ gây ảnh hưởng đến DXY và khiến vàng sẽ có những biến động khó lường.

Sau đó, mình sẽ tiếp tục quan sát ở quanh khu vực 1750-1751, nếu giá vàng phá qua mốc này thì ta cần quan sát tiếp ở khu vực 1758 nơi giá vàng có khả năng sẽ tạo hợp lưu với fibo và trendline để có một nhận định tốt vì đâu đấy sẽ có những tín hiệu đường MA trong khu vực này. Tiếp đến, những ngày sau đó chúng ta có thể kỳ vọng giá vàng có một nhịp giảm mạnh về khu vực 1730-1725. Đây sẽ là cơ hội tốt cho những bạn đang kẹt lệnh sell vàng.

Trên đây là các mốc/ vùng hỗ trợ quan trọng cho một cấu trúc giảm bền vững của vàng. Trong tuần tới chúng ta cần phải lưu ý theo dõi các tin tức quan trọng khiến DXY mạnh lên để các bạn có khả năng về bờ với những lệnh Sell đang kẹt.

Sau những tin tức quan trọng trong tuần, mình sẽ có thêm cập nhật về thị trường vàng để có những nhận định rõ nét hơn, hãy cùng đón chờ nhé.

Mọi người có thể tham khảo thêm những nhận định về thị trường Vàng, Dầu & Crypto (21/11 – 25/11) tại kênh dưới đây:

[ad_2]

Source link

Thị trường ngoại hối: Các yếu tố góp phần cho sự suy yếu của đô la Mỹ

[ad_1]

đang nhích xuống thấp hơn một lần nữa vào sáng nay và chúng tôi cho rằng sự điều chỉnh đang diễn ra có thể kéo dài thêm một chút vì sự lạc quan trong quan hệ Mỹ-Trung dường như đang nâng cao tâm lý. Điều đó nói rằng, một xu hướng giảm giá mạnh và kéo dài của Đô la Mỹ dựa trên câu chuyện xoay trục của Trung Quốc và / hoặc Fed sẽ xuất hiện quá sớm. Hôm nay, hãy theo dõi các tin tức trước khi báo cáo về cuộc khảo sát và Ngân sách của Vương quốc Anh được công bố.

Đô la Mỹ: Tiếp tục giảm thêm

Đồng đô la đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi vào ngày hôm qua, nhưng dường như thiếu động lực hỗ trợ mạnh mẽ nào vào lúc này. Chúng tôi không chỉ xét trên 1 khía cạnh nào đó và báo cáo tỷ giá USD giảm trong thời gian dài hơn, nhưng dự báo vẫn có thể có thêm dư địa giảm giá cho đồng bạc xanh trong tuần này.

Với lịch kinh tế của Hoa Kỳ khá ít dữ liệu, hai động lực chính của tâm lý toàn cầu là Trung Quốc và những bình luận trong các bài phát biểu của quan chức Fed. Đối với vấn đề thứ nhất, có hai khía cạnh cần xem xét: dữ liệu và các cuộc đàm phán ngoại giao. Các con số tăng trưởng sản xuất công nghiệp và tài sản cố định của Trung Quốc trong tháng 10 đều đúng như dự đoán, nhưng doanh số bán lẻ giảm (-0,5% so với cùng kỳ năm ngoái) là một điều bất ngờ. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ rất nhạy cảm với các hạn chế của Covid và tiến bộ gần đây đối với các quy tắc linh hoạt hơn cho thấy có khả năng phục hồi. Chứng khoán châu Á đang tăng điểm vào sáng nay và điều này dường như là do sự lạc quan chung sau cuộc gặp kéo dài giữa Tổng thống Mỹ Joe Biden và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại cuộc họp G20 hôm qua, sau đó là những nhận xét nhẹ nhàng khích lệ về hợp tác ngoại giao.

Chúng tôi vẫn nghi ngờ rằng vẫn còn quá sớm để chỉ ra Trung Quốc là động lực chính cho sự phục hồi rộng rãi hơn trong tâm lý rủi ro (và đồng đô la), xem xét những thách thức kinh tế vẫn còn lớn ảnh hưởng đến Trung Quốc khi nới lỏng chính sách Covid (ví dụ: bất động sản mong manh, nhu cầu toàn cầu chậm lại).

Về phía Fed, chúng tôi đã nghe thấy từ cả hai phía diều hâu lẫn bồ câu trong ngày hôm qua. Diều hâu Christopher Waller đã bác bỏ sự giảm tốc của lạm phát lõi chỉ là “một điểm dữ liệu” và rằng cần có thêm dữ liệu để kết luận rằng việc thắt chặt sẽ chậm lại. Chim bồ câu Lael Brainard cũng báo hiệu rằng còn nhiều việc phải làm, nhưng rõ ràng cho biết Fed có thể sẽ sớm chuyển sang động thái tăng lãi suất chậm hơn. Có vẻ như thị trường ngoại hối chủ yếu bị ảnh hưởng bởi nhận xét của Waller, với đồng yên cực nhạy cảm với Fed giảm khoảng 1% vào ngày hôm qua. Hiện tại, chúng tôi xem xét các phát biểu của Fed gần đây như một dấu hiệu khác cho thấy một đô la sẽ giảm giá nhờ đặt cược xoay chiều ôn hòa của Fed vẫn còn xuất hiện sớm.

Hôm nay, chúng ta sẽ nghe thông tin từ Patrick Harker của Fed, trong khi lịch dữ liệu bao gồm số liệu và tháng 10. Có thể cho thấy sự suy yếu thêm trong ngắn hạn của USD.

Euro: Theo dõi ZEW

Cuộc khảo sát của ZEW vào tháng 11 là dữ liệu chính để xem trên lịch kinh tế của khu vực đồng euro hôm nay và kỳ vọng có một sự cải thiện tổng quát nhờ giá năng lượng thấp hơn. Vào cuối buổi sáng nay, sẽ rất đáng để theo dõi bất kỳ sự sửa đổi nào trong các con số quý III của khu vực đồng euro. Chúng tôi cũng sẽ nghe ý kiến từ Francois Villeroy của ECB.

Sức mạnh của phần lớn là câu chuyện của USD và bất kỳ sự hỗ trợ nào đối với đồng euro dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi giá năng lượng, nếu có. Chúng tôi có thể thấy cặp tỷ giá khác cao hơn trong những ngày tới và 1.0500 có thể đạt được, ngay cả khi chúng tôi dự đoán sẽ giảm tương đối nhanh trong mùa đông.

Bảng Anh: Thêm các tin tức liên quan đến ngân sách

Trước khi công bố Ngân sách mùa thu ở Anh vào thứ Năm tuần này, các thị trường đang tràn ngập các báo cáo về các biện pháp sẽ được công bố. Thủ tướng Jeremy Hunt hiện được cho là sẽ đưa ra mức thuế 40% đối với lợi nhuận vượt quá của các công ty năng lượng, trong khi có thông tin cho rằng mức lương tối thiểu sẽ được tăng từ 9,50 bảng Anh lên 10,40 bảng Anh một giờ. Kỳ vọng sẽ có nhiều tin tức liên quan hơn – và một số phản ứng của trong ngay hôm nay.

Về mặt dữ liệu, số lượng việc làm đã được công bố tại Vương quốc Anh vào sáng nay. Như dự đoán, tăng cao hơn nhưng chủ yếu là do việc tuyển dụng bị đóng băng chứ không phải do tình trạng dư thừa gia tăng. Nguồn cung lao động giảm vẫn là một mối quan tâm lớn hơn, đặc biệt là khi số lượng bệnh nhân mắc bệnh dài hạn tiếp tục tăng. Nhóm kinh tế của chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất thêm 50bp vào tháng 12.

Krona Thụy Điển: Riksbank có thể bán với giá 75bp

Báo cáo lạm phát của Thụy Điển sáng nay cho thấy một cơ số các vấn đề phức tạp. tăng ít hơn dự kiến (từ 10,8% lên 10,9% YoY), lạm phát CPIF giảm đáng ngạc nhiên (từ 9,7% xuống 9,3%) nhưng CPIF cốt lõi tăng (7,4% lên 7,9%). Cuối cùng, vấn đề có thể quan trọng hơn những vấn đề khác đối với Riksbank, ngân hàng công bố chính sách vào ngày 24 tháng 11 và điều đó có thể nghiêng cán cân theo hướng tăng lãi suất 75bp.

Tuy nhiên, các yếu tố hỗ trợ đối với đồng krona vẫn còn khá hạn chế – phản ứng của đồng tiền bị hạn chế trong ngày nay và CPI là một trường hợp điển hình. Chúng tôi cho rằng SEK vẫn ở vị trí bất lợi so với các đồng tiền theo chu kỳ khác để được hưởng lợi từ việc cải thiện tâm lý rủi ro do triển vọng châu Âu vẫn còn nhiều bất ổn. Chúng tôi thấy có lợi nhuận ở mức 10,90 / 11,00 tính bằng trong thời gian tới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING soạn thảo chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không phải là khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc một lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

[ad_2]

Source link

Nhận định thị trường Vàng, Dầu, Bitcoin (14/11 – 18/11)

[ad_1]

Phân tích cơ bản:

Vàng vừa đạt mức tăng hàng tuần tốt nhất kể từ đầu tháng 4/2020, khiến các chuyên gia và nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng trong tuần tới. Vàng kết thúc tuần với mức tăng hơn 5% và giữ giá trên mức hỗ trợ vững chắc 1.750 USD/oz đã tăng vọt đỉnh 30 tháng sau khi USD và bị bán tháo.

Các chuyên gia dự báo giá vàng sẽ đạt ít nhất 1.800 USD sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự từ 1.770 USD đến 1.780 USD. Trong tuần này vàng thỏi đã tăng 4,8% giá trị.
Những lo ngại về suy thoái kinh tế và sự hỗn loạn trên thị trường tiền điện tử đã kích hoạt cho đợt tăng giá của vàng. Bên cạnh đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ thấp hơn dự đoán cũng tiếp thêm động lực cho kim loại quý này khi các thị trường tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể sẽ kéo chậm lại tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ hiện nay.

Phân tích kỹ thuật:

Trước tiên, hãy cùng phân tích vàng ở khung thời gian D để xác định xu hướng giá ở thời điểm hiện tại. Ở đây chúng ta có thể thấy giá vàng đã có những phản ứng tại đáy khá bền vững ở khu vực 161x sau đó bật tăng lên những khu vực trên. Sau khi phá vỡ đỉnh theo mô hình hai đáy, chúng ta có thể kỳ vọng giá vàng quay trở lại lên khu vực 179x-180x.

(Chart 1: Giá vàng ở khung thời gian D)

Với khung thời gian H4, đồ thị giá cho thấy để giá vàng có thể giảm điểm thì nó phải phá qua 2 vùng cản gần nhất tại các khu vực hỗ trợ 1713-170x và 1780-176x (Chart 2). Khi phân tích kỹ hơn trong khung thời gian H1, ta có khu vực hỗ trợ của vàng tại vùng giá 1745. Với khung M15 chúng ta có vùng hỗ trợ gần nhất như hình (Chart 2). Nếu trong đầu tuần, khởi đầu phiên giá vàng vẫn đi trên khu vực hỗ trợ này thì cơ hội giảm điểm gần như rất thấp.

(Chart 2: Các vùng hỗ trợ quan trọng của Vàng cần lưu ý)

Khi phân tích các chỉ báo, mặc dù RSI của vàng đang ở trong giai đoạn quá mua, tuy nhiên thì RSI chưa tạo được phân kỳ giảm, đường MACD cũng chưa có những tín hiệu rõ ràng để xác định được hướng đi tiếp theo của thị trường. Nếu bạn đang kẹt lệnh sell thì để có một cấu trúc giảm tốt thì chúng ta canh giá vàng lên đến 1795-180x thì lúc đó mới đủ dữ kiện để có một lệnh sell đẹp và an toàn.

(Chart 3: Các vùng hỗ trợ quan trọng của Vàng để có một cấu trúc giảm bền vững)

Trên đây là các mốc/ vùng hỗ trợ quan trọng cho một cấu trúc giảm bền vững của vàng (Chart 3). Trong tuần tới chúng ta cần phải lưu ý theo dõi các tin tức quan trọng khiến DXY mạnh lên để các bạn có khả năng về bờ với những lệnh Sell đang kẹt. Sau những tin tức quan trọng trong tuần, mình sẽ có thêm cập nhật về thị trường vàng để có những nhận định rõ nét hơn, hãy cùng đón chờ nhé.

[ad_2]

Source link

Thị trường ngoại hối thế giới nhiều biến động

[ad_1]

Đồng vẫn đang điều chỉnh và thị trường đang theo dõi động thái phòng chống covid của Trung Quốc. Thị trường hôm nay sẽ tập trung vào cuộc bầu cử giữa kỳ của Hoa Kỳ. Chúng tôi dự đoán ngân hàng trung ương Romania sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản lên mức 6,75%, đây có thể là lần tăng cuối cùng của ngân hàng trung ương trong chu kỳ tăng này.

Đô la Mỹ: Vẫn trong quá trình điều chỉnh

Đồng đô la vẫn đang điều chỉnh khi các nhà đầu tư tập trung sự chú ý vào chính sách chống Covid của Trung Quốc, khi mà bất kỳ sự nới lỏng đáng kể nào cũng có thể ảnh hưởng đến đồng đô la. Các nhà đầu tư tích cực sẽ luôn muốn nắm bắt cơ hội với các đợt hồi phục cuối năm của các tài sản rủi ro.

Một số tin tức cụ thể về chính sách Covid của Trung Quốc có thể sẽ khiến đồng đô la điều chỉnh hơn nữa, nhưng cho đến lúc đó thị trường ngoại hối sẽ xoay quanh hai yếu tố chính: chính sách ngân hàng trung ương và giá năng lượng. Một bài báo gần đây của BIS xem xét việc đồng đô la tăng mạnh trong năm nay gây ra bởi hai yếu tố đó, đã kết luận rằng, với lãi suất thực vẫn âm ở nhiều quốc gia, sẽ rất nguy hiểm khi quá lo ngại về việc thắt chặt chính sách tiền tệ quá mức.

Hiện tại, lo ngại về việc thắt chặt quá mức dường như không còn xuất hiện ở Mỹ, nơi thị trường tiền tệ đang tiếp tục định giá chu kỳ của Fed ngày càng cao và sau đó. Có lẽ một yếu tố mà chúng tôi đang đánh giá thấp ở đây là chu kỳ thắt chặt của Fed được rút ra nhiều hơn đang mang lại sự giảm biến động và lấp đầy đối với giao dịch thực tế. Chắc chắn, sự biến động lãi suất của Mỹ đã bắt đầu giảm xuống.

Hôm nay, trọng tâm sẽ là kết quả giữa kỳ của Hoa Kỳ. Mặc dù tác động tức thời đối với đồng đô la sẽ bị giảm bớt trước rủi ro sự kiện chính trong tuần này – dữ liệu tháng 10 của Hoa Kỳ vào thứ Năm.

DXY sẽ tiếp tục tìm thấy hỗ trợ trong tuần này dưới 110.

Đồng Euro: Khó duy trì mức ngang với USD

Tỷ giá đã tăng trở lại trên mức ngang giá vào ngày hôm qua, do đồng đô la suy yếu và tâm lý tương đối lạc quan đối với rủi ro của thị trường. Tại EU, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde và thành viên Hội đồng Thống đốc Francois Villeroy de Galhau đều kêu gọi thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Tuy nhiên, điều này có thể đã hỗ trợ đồng euro hồi phục trong giai đoạn này.

Hôm nay, khu vực đồng euro công bố số liệu cho tháng 9, dự kiến sẽ tăng so với tháng trước. Thành viên Hội đồng quản trị ECB Joachim Nagel sẽ phát biểu sáng nay và dự đoán phát biểu vẫn sẽ mang tính diều hâu.

Trong khi báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ và cuộc bầu cử giữa kỳ là hai sự kiện chính gây rủi ro đối với đồng đô la, các yếu tố vĩ mô tiếp tục cho thấy tỷ giá EUR/USD yếu hơn, có thể điều đó, cùng với sự bất ổn kinh tế trong khu vực đồng euro trước mùa đông cũng như luận điệu mang tính diều hâu từ Fed, sẽ khiến tỷ giá EUR/USD dễ dàng duy trì trên mức ngang giá trong những tuần tới.

Đồng Bảng Anh: Đấu giá trái phiếu chính phủ

Cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ kỳ hạn 7-20 năm của Ngân hàng Anh ngày hôm qua đã chứng kiến việc trái phiếu chính phủ bị bán tháo và kéo theo các thị trường trái phiếu khác . Chiến lược nợ của chúng tôi đã chỉ ra rằng nhu cầu của nhà đầu tư là đối với trái phiếu chính phủ có kỳ hạn ngắn hơn và các cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ trị giá 6,25 tỷ bảng Anh vào cuối tuần này sẽ không giúp ích cho cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ của BoE.

Nhu cầu thấp tại cuộc đấu giá và đợt bán tháo trái phiếu chính phủ sau đó không làm ảnh hưởng nhiều đến đồng bảng Anh.

Hôm nay, trọng tâm sẽ là một số bài phát biểu của các quan chức BoE như Huw Pill và Catherine Mann. Định giá của chu kỳ BoE dường như không thay đổi nhiều kể từ khi có sự biến động tức thì sau cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ vào thứ Năm tuần trước. Và thị trường ngoại hối hiện có thể hoàn toàn tập trung vào số lượng hạn chế tài chính sắp được thông qua vào ngày 17 tháng 11. Chúng tôi cho rằng tỷ giá tăng trên 1,15 sẽ không kéo dài.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:Thông tin trong bài biết không phải là lời tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư, cũng không là lời đề nghị hoặc lời mời mua/bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.

[ad_2]

Source link

Sell vàng thì tuần sau làm gì? (07/11 – 11/11)

[ad_1]

Phân tích cơ bản

Giá tăng vọt sau khi Mỹ công bố báo cáo việc làm cho thấy các doanh nghiệp Mỹ đã tuyển dụng nhiều hơn kỳ vọng trong tháng 10. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp lại tăng, lên 3,7%. Điều này làm dấy lên kỳ vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm tốc độ nâng lãi suất.

Bên cạnh đó, giá vàng hôm nay ồ ạt đi lên trong bối cảnh Trung Quốc báo hiệu có thể nới lỏng chính sách zero COVID-19 từ đó thị trường kỳ vọng kinh tế toàn cầu sẽ hạn chế được đà suy giảm, kích thích sức mua hàng hóa, trong đó có vàng.
Mặt khác, các tổ chức tài chính dự báo chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 tại Mỹ xuống còn 8% – giảm 0,2 điểm % so với tháng trước là 8,2%. Khi lạm phát tại Mỹ hạ nhiệt có thể thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) giảm dần tốc độ tăng lãi suất trong thời gian tới.

Với các thông tin trên, đêm qua, một số tổ chức ồ ạt bán ra “đồng bạc xanh” khiến USD đảo chiều giảm giá so với nhiều ngoại tệ khác. Lập tức, giới đầu cơ quốc tế đưa vốn vào thị trường vàng.

Phân tích kỹ thuật

Đối với khung W, tuần vừa rồi có 1 cây nến xanh tăng khá là mạnh (với độ dài gấp đôi so với 2 cây nến tuần trước đó). Chúng ta có thể kỳ vọng giá sẽ có nhịp hồi để đi xuống.

Khi nhìn sang khung D thì ta có thể thấy được nhịp giảm khá rõ rệt. Đối với nhịp giảm này thì chúng ta cần quan tâm tới vùng key level trong nhịp giảm và vùng hỗ trợ gần nhất ở bên dưới (Hình 2). Với những khung nhỏ hơn như khung H4 thì các vùng đỉnh, vùng cản của vàng dường như đã bị phá vỡ. dường như sẽ đến điểm cắt đường cạnh trên của trend giảm.

Khung H1, đây rõ ràng là 1 nhịp tăng khá mạnh. Đến với khung thời gian nhỏ hơn M15, với vùng cản ở trong giai đoạn này và có cây nến rút râu như trong hình minh họa. Nếu canh mua, đợi về khu vực 164x.

Nhận định:

Với 1 cây nến D mạnh như vậy, nếu các bạn đang gồng lệnh sell thì cần chuẩn bị tâm thế giá vàng có thể tăng chạm ngưỡng 1685-1704. Khi nhìn vào chỉ báo khung M15, RSI đang ở giai đoạn quá mua khá lâu rồi và đang cố gắng tạo ra phân kỳ giảm.

Vùng hỗ trợ gần nhất của phe mua ở khu vực 1678-1675, để giảm xuống thì giá cần phá qua vùng hỗ trợ này. Tiếp đến, khi giá phá qua được vùng hỗ trợ trên thì cơ hội về 1670-1665 sẽ rộng mở hơn. Và không ngoại trừ khả năng nhịp giảm của vàng khi phản ứng tại khu vực này có thể bật hồi trở lại nếu lực giảm không đủ mạnh.

Sau những tin tức quan trọng trong tuần, mình sẽ có thêm cập nhật về thị trường vàng để có những nhận định rõ nét hơn. Hãy cùng đón chờ nhé!

[ad_2]

Source link

Lãi suất tăng thì nền kinh tế Anh sẽ thu hẹp bao nhiêu phần trăm

[ad_1]

Hôm nay, Ngân hàng Trung ương Anh phải đối mặt với sự lựa chọn giữa việc tăng lãi suất 50 hay 75 điểm cơ bản. Trong trường hợp này, họ đã chọn . Không giống như và , đây là lần đầu tiên BoE tăng 75 điểm cơ bản lãi suất trong chu kỳ này.

Nhưng cả 2 đều không phải là các lựa chọn giải pháp tốt và thông điệp trọng tâm là rất rõ ràng: các nhà đầu tư đang mong đợi sự thắt chặt mạnh mẽ tại các cuộc họp trong tương lai. Chúng tôi nghĩ rằng động thái tăng 75 điểm cơ bản của ngày hôm nay có thể chỉ là một lần duy nhất.

Các dự báo mới của BoE cho thấy, nếu các nhà hoạch định chính sách tuân theo kỳ vọng của nhà đầu tư và tăng lãi suất lên mức 5%, quy mô nền kinh tế sẽ thu hẹp khoảng 3 điểm phần trăm trong vài quý. Lạm phát sẽ ở mức 0 vào năm 2025.

Ngân hàng Trung ương Anh đang dự báo về một cuộc suy thoái lớn bất chấp lãi suất tăng

U.K. GDP During Recessions

Dự đoán của Ngân hàng trung ương Anh dựa trên lãi suất giữ nguyên ở mức 3% kể từ bây giờ. Điều đó không chỉ cho thấy thị trường đang lạm dụng kỳ vọng thắt chặt quá mức, mà còn có thể nói rằng điều này gợi ý về việc cắt giảm lãi suất tiềm năng ở đâu đó dưới mức 3%.

Ngân hàng trung ương Anh đã nói về vấn đề này ở một mức độ hạn chế hơn trong vài tháng nay trong các dự báo của mình. Thống đốc Bailey cũng nhấn mạnh rằng dự báo lạm phát của họ đang có xu hướng tăng và các nhà hoạch định chính sách lo lắng về việc dựa quá nhiều vào các mô hình kinh tế trong thời điểm không chắc chắn hiện tại.

Lựa chọn của Ngân hàng trung ương Anh

Tuy nhiên, Andrew Bailey đã rất thẳng thắn trong cuộc họp báo của mình rằng lãi suất không có khả năng tăng cao như thị trường mong đợi (hiện chỉ ở mức 5%). Hơn nữa, có rất nhiều ý kiến khác nhau trong cuộc họp. Silvana Tenreyro – một nhà hoạch định chính sách – đã bỏ phiếu cho việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản ngày hôm nay.

Ngân hàng trung ương Anh đã tiếp tục tăng lãi suất trong tháng này, nhưng các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang phải đánh giá xem liệu các đợt tăng lãi suất quyết liệt đang diễn ra có ảnh hưởng lớn đến khoản vay hộ gia đình và doanh nghiệp, khiến thị trường này bắt đầu đi xuống hay không.

Sự lựa chọn mà Ngân hàng trung ương Anh phải cân nhắc tại các cuộc họp sắp tới là tăng cường bảo vệ đồng bảng Anh, hoặc có động thái thận trọng hơn để cho phép lãi suất thế chấp giảm dần. Với khoảng một phần ba các khoản thế chấp ở Anh được cố định chỉ trong hai năm, chúng tôi dự đoán nghiêng về lựa chọn thứ hai, khi các thông điệp ôn hòa trong tuyên bố và dự báo của ngày hôm nay là một dấu hiệu rõ ràng về điều đó. Tôi dự đoán việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12 và cho rằng lãi suất Ngân hàng trung ương Anh khó có thể tăng trên 4% trong năm tới.

[ad_2]

Source link

Thị trường FX: Tâm điểm sẽ là các đợt tăng lãi suất từ các NHTW

[ad_1]

Thị trường đang chuẩn bị cho cuộc họp của Fed và tâm điểm sẽ là dữ liệu tâm lý của Mỹ trong ngày hôm nay. RBA tăng lãi suất thêm 25bp lên 2,85%, mức cao nhất kể từ năm 2013. Dữ liệu khu vực đồng euro hôm qua đang thúc đẩy ECB giữ thái độ diều hâu, nhưng điều đó không đồng nghĩa là sẽ mạnh hơn. Trong CEE, các thị trường hôm nay ở Ba Lan và Hungary đã đóng cửa do ngày nghỉ lễ

Đô la Mỹ: Hợp nhất trước cuộc họp FOMC

Sự phục hồi của từ mức thấp nhất của ngày thứ Tư tuần trước đã tiếp tục, với các thị trường ủng hộ các vị thế phòng thủ của đồng đô la so với các đồng tiền châu Âu vào ngày hôm qua khi tâm lý rủi ro suy yếu và các nhà đầu tư định vị cho một đợt tăng 75bp nữa của Fed vào ngày mai.

Hôm nay, trọng tâm sẽ là các bản phát hành dữ liệu ở Hoa Kỳ và đặc biệt là về các con số , có thể giảm (Chúng tôi nghi ngờ Fed sẽ thúc đẩy suy đoán như vậy vào ngày mai, điều này sẽ tạo tiền đề cho việc kéo dài sự phục hồi của đồng đô la trong phần thứ hai của tuần này và hơn thế nữa).

Tuy nhiên, cho ngày hôm nay, chúng ta có thể thấy một số sự chờ đợi và mức độ biến động thấp hơn phần nào do gần với sự kiện rủi ro lớn nhất là cuộc họp FOMC.

Ở những nơi khác trong G10, chúng tôi đang theo dõi sát sao Antipodeans. AUD tăng sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng 25bp lên 2,85%, phù hợp với dự đoán. Tối nay, số liệu việc làm trong quý thứ ba sẽ được công bố tại New Zealand, phần dữ liệu chính trước cuộc họp ngày 23 tháng 11 của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Thị trường việc làm dự kiến sẽ tiếp tục thắt chặt và sẽ có sự tập trung đặc biệt vào động lực tiền lương: bằng chứng về sự chậm lại trong tăng trưởng tiền lương có thể làm mất đi động lực tốt của đồng đô la New Zealand. Chúng tôi tiếp tục nhận thấy rủi ro giảm đối với AUD và NZD do bối cảnh rủi ro đầy thách thức và khả năng đối mặt với các thảm họa kinh tế của Trung Quốc.

Euro: Dữ liệu tiếp tục gây áp lực lên ECB

đã quay trở lại gần mức 0,9900 và chúng tôi nhận thấy tiềm năng giảm giá nhiều hơn trong tuần này khi các thị trường xây dựng lại vị thế mua đô la. Hôm qua, các con số của khu vực đồng euro đã rất nóng – lạm phát ở mức 10,7% – và dữ liệu tăng trưởng trong quý thứ ba đã đáp ứng kỳ vọng tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Những con số này chắc chắn đang gây áp lực lên ECB trong việc tiếp tục thắt chặt: liệu điều này có chuyển thành động lực thúc đẩy một đồng euro mạnh hơn hay không là một câu hỏi khác, và không phải trường hợp cơ sở của chúng tôi khi đưa ra viễn cảnh về một mùa đông khó khăn cho khu vực đồng euro.

Lịch kinh tế của khu vực đồng euro hôm nay rất ít dữ liệu và không có diễn giả của ECB theo lịch trình. Chúng tôi tiếp tục ủng hộ tỷ giá EUR/USD sẽ yếu hơn thành 0,9500 trong thời gian tới.

Đồng bảng Anh: Một mùa đông lạnh giá đối với đồng bảng Anh?

Nếu điều tồi tệ nhất của cuộc hỗn loạn rõ ràng đang mang lại tâm lý rủi ro cao trên toàn cầu. Đồng bảng Anh là đồng tiền yếu nhất trong G10 vào đầu tuần này, với sự biến động vẫn ở mức cao khi chúng ta tiếp cận cuộc họp quan trọng của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vào thứ Năm. Trường hợp cơ bản của chúng tôi là mức tăng 50bp dưới mức đồng thuận, điều này sẽ tạo thêm áp lực cho đồng bảng Anh theo quan điểm của chúng tôi.

Điều thú vị là có vẻ như đồng bảng Anh đã mở rộng mức giảm vào ngày hôm qua sau khi văn phòng khí tượng Anh đưa ra cảnh báo rằng mùa đông năm nay có thể lạnh hơn bình thường. Nếu thực sự nhiệt độ ôn hòa đã tạo điều kiện cho việc giảm giá năng lượng trong thời gian gần đây, thì tin tức khí tượng có thể trở thành động lực ngày càng phù hợp cho các thị trường, vốn rõ ràng vẫn ở trong tình trạng cảnh báo về rủi ro thiếu hụt năng lượng và / hoặc ảnh hưởng đến một số nền kinh tế. Các đồng tiền châu Âu bao gồm đồng bảng Anh rõ ràng là bị ảnh hưởng nhiều nhất.

Sự kết hợp giữa BoE với sự sụt giảm của GBP và FOMC với động thái tăng cao mạnh mẽ trở lại của USD có thể tác động đến khu vực tiền Rishi Sunak 1.12-1.13 vào cuối tuần này.

CEE: Thị trường Ba Lan và Hungary đóng cửa vào các ngày lễ

Hôm nay, chúng tôi nhận được một loạt dữ liệu từ Cộng hòa Séc. Bản phát hành chính sẽ là kết quả cho quý thứ ba, như mọi khi, đây là kết quả đầu tiên được xuất bản trong khu vực CEE. Lần này sẽ thú vị hơn vì chúng tôi kỳ vọng khu vực này sẽ bước vào giai đoạn suy thoái trong quý III. Như vậy, kết quả hôm nay sẽ chỉ ra hướng đi cho cả khu vực. Chúng tôi cũng sẽ thấy ở Cộng hòa Séc, nhờ vào kỳ nghỉ sớm hơn một ngày so với ở Ba Lan và Hungary và chúng tôi dự đoán sẽ giảm hơn nữa. Ngoài ra, kết quả ngân sách nhà nước cho tháng 10 sẽ được công bố, hiện đang nhận được nhiều sự quan tâm hơn bình thường do nhu cầu tài chính ngày càng tăng của chính phủ.

Trên thị trường ngoại hối, bức tranh hôm qua trái chiều nhau. Trong khi giá khí đốt giảm xuống mức thấp mới, thì EUR / USD lại tiếp tục gây áp lực lên thị trường CEE. Ngoài ra, lãi suất cơ bản đang bắt đầu tăng trở lại và sẽ là một vấn đề để duy trì mức chênh lệch lãi suất cao như hiện nay trong khu vực trong những ngày tới. Tuy nhiên, các hoạt động giao dịch ở Hungary và Ba Lan sẽ bị hạn chế do các thị trường địa phương đóng cửa vì những ngày nghỉ lễ. Nhìn chung, chúng tôi vẫn giảm giá trên CEE FX và đang giữ các mục tiêu của ngày hôm qua.

[ad_2]

Source link

Nhận định diễn biến thị trường ngoại hối trong tuần

[ad_1]

Khi các thị trường dự kiến lãi suất cao nhất của Fed gần mức 5,0%, dữ liệu về nhà ở của Mỹ sẽ được theo dõi trong tuần này. Suy thoái nhà ở có thể được coi là một “tác động xấu cần thiết” hiện nay, nhưng có thể bắt đầu làm dấy lên một số lo ngại. Tại Vương quốc Anh, Thủ tướng mới sẽ đưa ra một thông báo quan trọng vào ngày hôm nay để khắc phục thảm họa tài khóa gần đây.

Dự đoán lãi suất cao hơn tại Hoa Kỳ

Những người tham gia thị trường đã tiếp tục đẩy kỳ vọng về lãi suất Dự trữ Liên bang của họ cao hơn trong tuần qua và các quỹ tương lai của Fed hiện đang định giá gần như hoàn toàn ở mức cao nhất 5,0% cho cuộc họp tháng 5 năm 2023. Điều này đánh dấu mức tăng cao hơn một chút là 1% đối với dự đoán mức tăng lãi suất trong hơn một tháng qua, phần lớn là do giọng điệu diều hâu cứng rắn của Fed, dữ liệu việc làm tích cực và đạt mức cao nhất trong 40 năm trong tuần trước.

Nếu thị trường đúng và Fed đang bắt tay vào con đường đưa lãi suất lên 5%, khó có thể thấy thị trường ngoại hối đi theo một hướng rất khác so với thị trường do đồng đô la thống trị gần đây, đặc biệt là trong thời gian tới. Những tác động của đồng đô la luôn mạnh là khá nghiêm trọng đối với nhiều phân khúc của nền kinh tế toàn cầu, nhưng bất kỳ nỗ lực nào để đưa điều này vào sự chú ý của các nhà chức trách Mỹ trong cuộc họp của IMF ở Washington vào tuần trước chắc chắn đều không thành công. Hôm thứ Bảy, Tổng thống Joe Biden đã tuyên bố rõ ràng rằng ông “không quan tâm đến sức mạnh của đồng đô la”, và việc đồng đô la giảm giá trông khá nguy hiểm về mặt chính trị bởi một chính quyền đang cố gắng kiềm chế lạm phát. Nếu điều đó xảy ra,, thì chỉ diễn ra sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 8 tháng 11.

Chúng tôi không loại trừ rằng các thị trường sẽ tiếp tục đẩy kỳ vọng lãi suất cuối kỳ của họ lên cao hơn (vượt quá 5,0%) trong tuần này, mặc dù yếu tố kích hoạt sẽ khó có thể đến từ dữ liệu. Điểm nổi bật chính trong tuần này theo lịch Hoa Kỳ sẽ là số nhà ở. Lãi suất thế chấp tăng vọt chắc chắn gây ảnh hưởng đến giá nhà ở các nước phát triển nhưng cho đến nay, điều này đang được các ngân hàng trung ương chấp nhận như một “tác động xấu cần thiết”. Suy thoái nhà ở thực sự sẽ giúp đẩy lạm phát xuống nhanh hơn vào năm 2023 khi giá nhà giảm vào tháng 7 lần đầu tiên sau 10 năm.

Trường hợp cơ bản của chúng tôi cho tuần này là đồng đô la sẽ vẫn được hỗ trợ khi Fed quyết tâm nâng lãi suất thực tế cao hơn, cùng với những lo ngại liên quan đến địa chính trị và năng lượng, có thể dấy lên tâm lý ngại rủi ro. Chúng tôi nghi ngờ rằng việc bứt phá trên mức cao nhất 114,70 của tháng 9 đối với chỉ số hiện chỉ là vấn đề thời gian và chắc chắn có thể xảy ra vào cuối tuần.

Sáng nay, chứng khoán châu Á đang giao dịch thấp hơn, sau sự sụt giảm của Phố Wall vào thứ Sáu và với sự kiện phát biểu của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình tại Đại hội Đảng lần thứ 20 đang diễn ra – tập trung nhiều vào công nghệ để thúc đẩy tăng trưởng và có khả năng mở ra cánh cửa cho các chính sách ít hạn chế hơn về lâu dài. Nhưng các thị trường không tìm thấy gợi ý nào trong bài phát biểu của ông Tập rằng chính sách không COVID sẽ thay đổi hay thị trường Trung Quốc sẽ trở nên hấp dẫn hơn trong tương lai gần. Theo quan điểm của chúng tôi, sẽ tiếp tục tăng lên mức 7,40 trong những tháng tới.

Câu chuyện năng lượng tại châu Âu

Đồng euro sẽ vẫn bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự biến động của đồng bảng Anh trong thời gian tới, và ở đây mối tương quan dường như mạnh hơn về mặt giảm giá: tức là tác động từ một đợt bán tháo khác đối với trái phiếu có thể sẽ có tác động lớn hơn đối với đồng euro so với những tác động tích cực về sự phục hồi tâm lý tại thị trường Anh.

Trong nước, đây có thể là tuần quyết định để các thành viên EU đạt được thỏa thuận cuối cùng về các biện pháp phối hợp chống khủng hoảng năng lượng. Cuối tuần qua, một bản dự thảo chỉ ra rằng đề xuất về hành lang giá cho các giao dịch khí đốt đã được thiết lập: đây có thể là cầu nối giữa các yêu cầu giới hạn giá khí đốt và lo ngại rằng giới hạn hoàn toàn sẽ dẫn đến tăng tiêu thụ. Nội dung của các biện pháp phối hợp có thể có tác động lâu dài hơn đến đồng euro hơn là định hướng chính sách của ECB, ở giai đoạn này.

Về mặt dữ liệu, cuộc khảo sát ZEW và con số CPI cuối cùng sẽ được chú ý trong tuần này. Ngoài ra, dự kiến việc thành lập chính phủ mới của Ý và sự lựa chọn các bộ trưởng chủ chốt của Thủ tướng mới Giorgia Meloni. Sau khi không thuyết phục được Fabio Panetta của Ngân hàng Trung ương châu Âu nhận chức vụ này, Meloni có vẻ sẽ chọn Giancarlo Giorgetti làm bộ trưởng tài chính. Ông là thành viên của đối tác liên minh của Meloni, đảng Liên minh và là bộ trưởng phát triển kinh tế của chính phủ Draghi. Đặc biệt là ở giai đoạn đầu, khó có thể thấy chính phủ mới (và bộ trưởng tài chính mới) khác biệt đáng kể với các kế hoạch cải cách của Draghi hoặc giữ một giọng điệu gây tranh cãi hơn với EU khi Ý dự thảo ngân sách hàng năm.

Chúng tôi vẫn cho rằng tỷ giá sẽ kiểm tra mức thấp nhất 0,9540 trong tháng 9 trong thời gian tới và kéo dài mức giảm xuống dưới mức đó vào cuối năm.

Đồng Bảng Anh biến động

Mong đợi một tuần sôi động nữa tại các thị trường Vương quốc Anh. Thủ tướng Liz Truss đã thay thế Kwasi Kwarteng bằng Jeremy Hunt vào thứ Sáu khi bà hủy bỏ kế hoạch trị giá 18 tỷ bảng để ngăn chặn việc tăng thuế doanh nghiệp. Ông Hunt sẽ đưa ra tuyên bố hôm nay về các biện pháp mà ông dự kiến sẽ công bố trong kế hoạch tài khóa trung hạn của mình vào ngày 31 tháng 10 với dự kiến nhiều biến động xung quanh thông báo này.

Thông báo hôm nay của ông Hunt rất quan trọng khi trùng với ngày đầu tiên giao dịch trái phiếu mà không có sự hỗ trợ của kế hoạch mua trái phiếu tạm thời của Ngân hàng Trung ương Anh, điều này càng gây áp lực lên Hunt trong việc đưa ra một kế hoạch đáng tin cậy để khắc phục tình hình tài chính đang gặp khó khăn của Vương quốc Anh. Chúng tôi vẫn cho rằng có khả năng không đáng kể là BoE ít nhất sẽ phải hoãn kế hoạch bắt đầu thắt chặt định lượng vào cuối tháng này do sự bất ổn tiếp tục trên thị trường trái phiếu – ngay cả khi điều này chủ yếu là phản ánh sự thắt chặt của Fed và bối cảnh toàn cầu nhiều hơn là các diễn biến trong nước.

Đồng thời, ngày càng có nhiều suy đoán rằng Liz Truss có thể bị buộc phải nhượng bộ bởi một số lượng lớn các thành viên Đảng Bảo thủ phản đối ngày càng tăng. Vấn đề này sẽ được làm rõ hơn trong những ngày tới; hiện tại, thông báo của Hunt là điều thực sự quan trọng đối với các nhà đầu tư.

Dữ liệu cũng sẽ là trọng tâm trong tuần này, với số liệu CPI vào thứ Tư dự kiến cho thấy lạm phát chính ở mức 10,0% và lãi suất cơ bản ở mức 6,4%. Điều này sẽ củng cố dự đoán vào mức tăng 100 điểm cơ bản của BoE vào tháng 11.

Chúng tôi tiếp tục chứng kiến sự biến động gia tăng trong đồng bảng Anh và hầu hết là rủi ro giảm giá và ít tiềm năng phục hồi sau thông báo hôm nay của Thủ tướng mới. Dù sao thì chúng tôi cũng nghi ngờ rằng chính phủ sẽ cần phải nỗ lực để đưa đồng bảng Anh trở lại tỷ giá 1,15-1,20. Các mức dưới 1,10, với dự đoán đồng đô la sẽ mạnh hơn, vẫn là kịch bản cơ bản của chúng tôi trong những tháng tới.

Nhật Bản ngày càng có nhiều khả năng can thiệp vào đồng nội tệ

Có nguy cơ cao là các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng yên hôm nay vì đang giao dịch chạm mức dưới 149,00 tại thời điểm viết bài – cao hơn nhiều so với mức can thiệp trước đó và đóng cửa gần mức tâm lý quan trọng 150,00.

Ngưỡng 150,00 rất quan trọng đối với các nhà chức trách Nhật Bản, khi khả năng cho phép mức tăng trên 150,00 cũng có thể kích hoạt sự gia tăng của việc bán tháo JPY, đây chính là điều mà Nhật Bản đang cố gắng tránh.

Quan điểm của chúng tôi là chính sách can thiệp ngoại hối kéo dài ở Nhật Bản sẽ giữ cho tỷ giá USD/JPY vào khoảng 150,00 vào cuối năm.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING soạn thảo chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không phải là khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc một lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

[ad_2]

Source link