thu

Thị trường ngoại hối: Lợi thế về tỷ giá của đô la đang bị thu hẹp

[ad_1]

Khi các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương đến gần hơn, thị trường dường như ủng hộ các đồng tiền châu Âu hơn là gây bất lợi cho , đồng tiền có lợi thế về lãi suất đang bị xói mòn. Chênh lệch tỷ giá hoán đổi EUR-USD hai năm hiện là mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2020, thêm vào hỗ trợ . Ở những nơi khác, chúng tôi dự đoán sẽ cắt giảm 700 bp vào hôm nay

USD: Động lực yếu

Tuần đã bắt đầu với việc thị trường nghiêng về các đồng tiền châu Âu và đồng đô la mất giá. Hành động giá đối với trái phiếu ngắn hạn cho thấy sự gia tăng đặt cược của những người theo chủ nghĩa diều hâu ở châu Âu trong khi toàn bộ nhích xuống thấp hơn.

Hôm nay, dữ liệu sẽ trở thành tâm điểm chú ý tại Hoa Kỳ, với dự kiến sẽ đi ngang vào tháng 4 và Chỉ số sản xuất của Fed tại Richmond có thể thấp hơn một chút. Một số dữ liệu về nhà ở cũng sẽ được công bố và sẽ củng cố khái niệm về những khó khăn đang diễn ra trong lĩnh vực bất động sản.

Mặc dù việc tăng 25 điểm cơ bản vào tuần tới của không được thảo luận, nhưng kỳ vọng về lãi suất của Fed, vẫn chưa được cố định và không ổn định khi nói đến các động thái chính sách trong tương lai. Điều này tiếp tục tạo ra nhiều cơ hội để suy đoán về giọng điệu của Chủ tịch Fed Jerome Powell về hướng dẫn trong giai đoạn tới. Mặc dù dữ liệu rõ ràng sẽ đóng một vai trò nào đó, nhưng những phát triển gần đây trong lĩnh vực ngân hàng của Hoa Kỳ đang quay trở lại tầm ngắm của các nhà đầu tư. First Republic Bank (NYSE:) đã báo cáo lượng tiền gửi giảm nhiều hơn dự kiến trong , gây ra một đợt bán tháo mạnh cổ phiếu mới sau một thời gian yên ổn kéo dài.

Đây có lẽ là chủ đề chính cần theo dõi ngày hôm nay: nếu có sự bất ổn mới trong cổ phiếu ngân hàng Hoa Kỳ, việc kỳ vọng vào Fed ôn hòa hơn có thể thu được nhiều động lực và mặc dù là nơi trú ẩn an toàn, đồng đô la có thể đứng vững vì lợi ích của các loại tiền tệ châu Âu được hỗ trợ bởi các ngân hàng trung ương diều hâu và không có hệ số beta quá cao – như , EUR, GBP.

EUR: Thu hẹp chênh lệch

Chênh lệch tỷ giá hoán đổi EUR-USD hai năm hiện ở mức -65 điểm cơ bản, mức hẹp nhất kể từ tháng 8 năm 2020. Mức cao nhất năm 2020 là -53 điểm cơ bản. Sau đó, chúng ta cần quay trở lại năm 2014 (khi EUR/USD giao dịch ở mức 1,20-1,30) để xem các mức vượt quá mốc -50 bp. Mặc dù mối tương quan giữa lãi suất ngắn hạn và cặp tiền tệ gần đây khá không ổn định và yếu, nhưng đây thực sự là một yếu tố góp phần tạo nên xu hướng tăng giá cho EUR/USD.

Như đã nói ở trên, những lo lắng mới trong câu chuyện ngân hàng Hoa Kỳ, khi thu nhập hàng quý được công bố, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về lãi suất của Fed trước khi chúng được chuyển qua các giao dịch phòng thủ có cấu trúc hơn trong thị trường ngoại hối. EUR/USD có thể phá vỡ mức cao nhất 1,1075 vào ngày 14 tháng 4 và vượt qua ngưỡng kháng cự kỹ thuật hạn chế. Các điều kiện toàn cầu không nhất thiết dẫn đến tỷ giá EUR/USD cao hơn, nhưng động lực đang diễn ra trên thị trường ngoại hối dường như đưa thị trường đến gần hơn với các loại tiền tệ châu Âu và tránh xa đồng đô la.

đã ổn định trước cuộc họp vào ngày mai. Dự báo của chúng tôi là tăng lãi suất 50 điểm cơ bản với giọng điều diều hâu và môi trường thuận lợi hơn cho các đồng tiền châu Âu có thể tích cực đối với đồng krona, đây sẽ là một kết quả tốt cho ngân hàng trung ương. Nhưng những khó khăn ngắn hạn vẫn nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng: ví dụ, thu nhập của một số người cho vay Thụy Điển đến hạn trong tuần này và có thể cho thấy ảnh hưởng của lĩnh vực bất động sản gặp khó khăn mà các ngân hàng Thụy Điển rất dễ gặp phải.

GBP: Không có nhiều dữ liệu kinh tế trong nước

Đây sẽ là một tuần rất yên tĩnh về mặt dữ liệu ở Anh và thị trường đang định giá đầy đủ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong hai tuần nữa. Chúng tôi vẫn cho rằng thị trường đang ước tính quá mức mức độ thắt chặt hơn nữa (tổng cộng 71 bp, bao gồm cả lần tăng vào tuần tới, trước khi đạt đến đỉnh), nhưng trừ khi có sự phản đối rõ ràng của BoE tại cuộc họp chính sách, có thể chưa mất đi động lượng vững chắc của nó.

Chúng tôi cho rằng sẽ giao dịch ở mức 0,90 trong nửa cuối năm nhưng có thể dao động quanh mức 0,8850 vào lúc này, trong khi một số đồng USD giảm giá có thể kích hoạt một đợt bứt phá khác trên mức cao gần đây (1,2543) đối với cáp.

HUF: Ngân hàng trung ương bắt đầu bình thường hóa chính sách tiền tệ

Hôm nay chúng ta có cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Hungary (NBH), tuần trước đã chỉ ra rằng đã đến lúc bắt đầu bình thường hóa chính sách tiền tệ. Chúng tôi cho rằng NBH sẽ thực hiện một bước đi táo bạo trong việc cắt giảm 700 điểm cơ bản lãi suất tiền gửi qua đêm để phù hợp với lãi suất hiệu dụng ở mức 18%. ở dưới mức 380 sau thông báo của tuần trước và quay trở lại mức 375 vào ngày hôm qua sau tin tức về sự đồng thuận đạt được với Ủy ban châu Âu, cho thấy tiến triển trong các cuộc đàm phán về việc Hungary tiếp cận tiền của EU. Nhìn chung, chúng tôi nghĩ rằng điều này giúp NBH rảnh tay để thực hiện một bước đi táo bạo. Thật khó để đọc những kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất tiền gửi qua đêm, vì đó không phải là lãi suất hiệu quả. Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang ở phía ôn hòa hơn.

Tất nhiên, các thông báo của NBH sẽ là chìa khóa cho , nhưng có thể giả định rằng nó sẽ báo hiệu cho thị trường trong mọi trường hợp rằng quá trình bình thường hóa chính sách tiền tệ đã bắt đầu. Chúng ta vẫn nên nhớ rằng thị trường có thể đang mua HUF mạnh mặc dù EUR/HUF tăng vào tuần trước. Do đó, giao tiếp ôn hòa của NBH có thể dễ dàng trở thành tác nhân kích hoạt cho xu hướng đi lên hơn nữa. Tuy nhiên, như một tình huống cơ bản, chúng tôi thấy NBH đang kiểm soát tình hình, được hỗ trợ bởi các tiêu đề của EU và chỉ mong đợi EUR/HUF tăng nhẹ, không vượt quá 380.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này đã được ING chuẩn bị chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không cấu thành khuyến nghị đầu tư và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.

[ad_2]

Source link

Lãi suất tăng thì nền kinh tế Anh sẽ thu hẹp bao nhiêu phần trăm

[ad_1]

Hôm nay, Ngân hàng Trung ương Anh phải đối mặt với sự lựa chọn giữa việc tăng lãi suất 50 hay 75 điểm cơ bản. Trong trường hợp này, họ đã chọn . Không giống như và , đây là lần đầu tiên BoE tăng 75 điểm cơ bản lãi suất trong chu kỳ này.

Nhưng cả 2 đều không phải là các lựa chọn giải pháp tốt và thông điệp trọng tâm là rất rõ ràng: các nhà đầu tư đang mong đợi sự thắt chặt mạnh mẽ tại các cuộc họp trong tương lai. Chúng tôi nghĩ rằng động thái tăng 75 điểm cơ bản của ngày hôm nay có thể chỉ là một lần duy nhất.

Các dự báo mới của BoE cho thấy, nếu các nhà hoạch định chính sách tuân theo kỳ vọng của nhà đầu tư và tăng lãi suất lên mức 5%, quy mô nền kinh tế sẽ thu hẹp khoảng 3 điểm phần trăm trong vài quý. Lạm phát sẽ ở mức 0 vào năm 2025.

Ngân hàng Trung ương Anh đang dự báo về một cuộc suy thoái lớn bất chấp lãi suất tăng

U.K. GDP During Recessions

Dự đoán của Ngân hàng trung ương Anh dựa trên lãi suất giữ nguyên ở mức 3% kể từ bây giờ. Điều đó không chỉ cho thấy thị trường đang lạm dụng kỳ vọng thắt chặt quá mức, mà còn có thể nói rằng điều này gợi ý về việc cắt giảm lãi suất tiềm năng ở đâu đó dưới mức 3%.

Ngân hàng trung ương Anh đã nói về vấn đề này ở một mức độ hạn chế hơn trong vài tháng nay trong các dự báo của mình. Thống đốc Bailey cũng nhấn mạnh rằng dự báo lạm phát của họ đang có xu hướng tăng và các nhà hoạch định chính sách lo lắng về việc dựa quá nhiều vào các mô hình kinh tế trong thời điểm không chắc chắn hiện tại.

Lựa chọn của Ngân hàng trung ương Anh

Tuy nhiên, Andrew Bailey đã rất thẳng thắn trong cuộc họp báo của mình rằng lãi suất không có khả năng tăng cao như thị trường mong đợi (hiện chỉ ở mức 5%). Hơn nữa, có rất nhiều ý kiến khác nhau trong cuộc họp. Silvana Tenreyro – một nhà hoạch định chính sách – đã bỏ phiếu cho việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản ngày hôm nay.

Ngân hàng trung ương Anh đã tiếp tục tăng lãi suất trong tháng này, nhưng các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang phải đánh giá xem liệu các đợt tăng lãi suất quyết liệt đang diễn ra có ảnh hưởng lớn đến khoản vay hộ gia đình và doanh nghiệp, khiến thị trường này bắt đầu đi xuống hay không.

Sự lựa chọn mà Ngân hàng trung ương Anh phải cân nhắc tại các cuộc họp sắp tới là tăng cường bảo vệ đồng bảng Anh, hoặc có động thái thận trọng hơn để cho phép lãi suất thế chấp giảm dần. Với khoảng một phần ba các khoản thế chấp ở Anh được cố định chỉ trong hai năm, chúng tôi dự đoán nghiêng về lựa chọn thứ hai, khi các thông điệp ôn hòa trong tuyên bố và dự báo của ngày hôm nay là một dấu hiệu rõ ràng về điều đó. Tôi dự đoán việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12 và cho rằng lãi suất Ngân hàng trung ương Anh khó có thể tăng trên 4% trong năm tới.

[ad_2]

Source link

Thị trường ngoại hối hôm nay: Dữ liệu của ngày thứ Sáu sẽ làm thị trường thất vọng?

[ad_1]

Thứ Sáu sẽ là một ngày bận rộn đối với các nhà đầu tư trên thị trường ngoại hối, dữ liệu PMI và báo cáo doanh số bán lẻ được dự kiến phát hành từ mọi nơi trên thế giới. Các loại tiền tệ đang giao dịch mạnh mẽ trước những báo cáo này, với các nhà đầu tư đều mong đợi dữ liệu sẽ tích cực. Các loại tiền tệ hoạt động tốt nhất là Đô la Úc và New Zealand. Mặc dù Úc đã báo cáo việc làm giảm trong tháng 4, trái với dự kiến tăng của các nhà kinh tế, các nhà đầu tư đã được khuyến khích bởi tỷ lệ thất nghiệp thấp hơn và tăng trưởng việc làm toàn thời gian. Doanh số bán lẻ và số PMI sẽ được Úc công bố vào tối nay, và hoạt động kinh tế có thể sẽ tiếp tục tăng. Bộ trưởng Tài chính Steven Kennedy bày tỏ sự tin tưởng vào nền kinh tế khi hôm qua ông nói rằng “Sự phục hồi kinh tế của Úc mạnh hơn nhiều nước khác”.

Sau khi bị bán tháo trong thời gian ngắn vào thứ Tư, đồng Đô la Canada đã quay trở lại mức cao nhất trong sáu năm so với Đô la Mỹ. Thị trường đã lướt qua sự sụt giảm của giá dầu, sự gia tăng của giá nhà và báo cáo của ADP về tăng trưởng việc làm của khu vực tư nhân vào tháng Tư. Như đã nói, doanh số bán lẻ của Canada vào ngày mai có thể sẽ không tích cực vì hầu hết Canada đã bị phong tỏa vào tháng trước và hầu hết các chính quyền cấp tỉnh dự kiến sẽ dỡ bỏ các biện pháp hạn chế trong tháng tới. Ontario gần đây đã kéo dài thời gian phong tỏa khẩn cấp trên toàn tỉnh cho đến ngày 2 tháng 6, Nova Scotia đến giữa tháng 6 và ở British Columbia, dịch vụ ăn uống trong nhà vẫn đóng cửa. Đồng Đô la Canada là một trong những đồng tiền mạnh nhất, nhưng những con số chi tiêu yếu có thể sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá .

Các đồng tiền châu Âu cũng giao dịch cao hơn so với đồng bạc xanh, với tỷ giá ở mức 1,22. Sau khi thấy các báo cáo ZEW và IFO của Đức tăng cao hơn, chúng tôi kỳ vọng PMI sẽ mạnh hơn. Không giống như Canada, quốc gia vẫn bị phong tỏa, nhiều quốc gia khu vực đồng Euro đã nới lỏng các biện pháp hạn chế trong tháng này. Hoạt động kinh tế dự kiến sẽ tăng đáng kể và các chỉ số PMI sẽ là báo cáo đầu tiên phản ánh những cải thiện này. Chúng tôi cũng dự đoán chỉ số PMI và doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh sẽ mạnh hơn. Vương quốc Anh đang trên đà chấm dứt tất cả các biện pháp hạn chế đại dịch còn lại vào ngày 21 tháng 6. Với thời tiết cải thiện, tháng 5 lẽ ra phải là một tháng rất tốt cho hoạt động chi tiêu và kinh doanh. Nếu cả hai đều báo cáo tích cực hơn kì vọng, sẽ có thể lên trên 1,42.

Đồng Đô la Mỹ giao dịch thấp hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, từ bỏ tất cả mức tăng của ngày hôm qua. Trong khi các nhà hoạch định chính sách cho biết các cuộc thảo luận về thắt chặt chính sách có thể bắt đầu vào tháng 6, những thất vọng về dữ liệu gần đây sẽ làm trì hoãn chúng. Chỉ số Fed Philadelphia đã giảm mạnh trong tháng 5, từ 50,2 xuống 31,5. Các nhà kinh tế đã dự đoán sự sụt giảm, nhưng không phải ở mức độ này. Số đơn đề nghị hưởng trợ cấp thất nghiệp tăng ít hơn dự kiến nhưng số đơn đề nghị tiếp tục hưởng trợ cấp tăng cao hơn. Mặc dù không ai đặt câu hỏi về độ bền của sự phục hồi của Hoa Kỳ, nhưng cũng không có bất kỳ bằng chứng nào cho thấy động lực đang tăng. Vì vậy, nếu các báo cáo kinh tế của ngày mai cho thấy sự phục hồi toàn cầu, tiền có thể chảy từ Đô la sang các loại tiền tệ rủi ro hơn và có định hướng tăng trưởng.

Miễn trừ Trách nhiệm: Công ty TNHH Fusion Media lưu ý người sử dụng rằng các dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hoặc chính xác. Tất cả các Hợp Đồng CFDs (cổ phiếu, chỉ số, hợp đồng tương lai) và giá cả Forex không được cung cấp bởi các sở giao dịch mà bởi các nhà tạo lập thị trường, và như vậy giá có thể không chính xác và khác với giá thực tế trên thị trường, nghĩa là giá cả chỉ mang tính biểu thị và không thích hợp cho các mục đích giao dịch. Vì vậy Công ty TNHH Fusion Media hoàn toàn không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự thua lỗ kinh doanh nào có thể xảy ra khi bạn sử dụng dữ liệu này.
Công ty TNHH Fusion Media hoặc bất kỳ ai luên quan đến công ty TNHH Truyền thông Fusion sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thất thoát hoặc tổn thất nào do việc tin cậy vào thông tin bao gồm dữ liệu, báo giá, biểu đồ và các tính hiệu mua/bán trên trang web này. Vui lòng lưu ý đến rủi ro và chi phí đi cùng với việc giao dịch các thị trường tài chính, là một trong những hình thức đầu tư rủi ro cao nhất có thể có.

[ad_2]

Source link

Đô la Mỹ, cổ phiếu thu hút nhiều người mua hơn

[ad_1]

Đây là một tuần tuyệt vời để mua đô la Mỹ. Đồng bạc xanh giao dịch cao hơn so với tất cả các đồng tiền chính và những mức tăng này đã đưa chỉ số lên mức mạnh nhất trong 4 tháng. Đối với các yếu tố kỹ thuật trên đồ thị, đây cũng là lần đầu tiên kể từ tháng 5, đồng tiền DXY đóng cửa trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày, đây thường là một tín hiệu cho mức tăng thêm. Dữ liệu hỗn hợp của Hoa Kỳ không ngăn cản các nhà đầu tư thúc đẩy tài sản của Hoa Kỳ tăng cao hơn.

Chi tiêu cá nhân giảm 1% so với dự báo giảm 0,7%. Thu nhập cá nhân giảm 7,1% thấp hơn một chút so với dự báo giảm 7,3% và đã được điều chỉnh từ mức 83,6 lên 84,9. Một số báo cáo có vẻ không lý tưởng, nhưng sự phục hồi đang diễn ra trong nền kinh tế Hoa Kỳ là không thể phủ nhận.

Vào thứ Năm, chúng tôi đã thấy giảm xuống mức thấp nhất kể từ đại dịch và mặc dù điều đó có thể không quá rõ ràng cho đến khi có các bản báo cáo sửa đổi, nhưng chắc chắn rằng thị trường lao động Hoa Kỳ đang phục hồi. Chúng tôi kỳ vọng đồng đô la Mỹ tăng thêm nữa, với hướng tới 1,10 và hướng tới 1,17.

Đặc biệt, vào thứ Sáu, đã có một đợt tăng trưởng rủi ro trên diện rộng. Bên cạnh sự gia tăng của cổ phiếu, báo cáo IFO của Đức đánh bại kỳ vọng, điều này giúp ngăn chặn đà trượt giá của EUR / USD. Bất chấp sự gia tăng các trường hợp COVID mới, niềm tin kinh doanh đã được cải thiện. Trong khi nền kinh tế Đức dự kiến sẽ thu hẹp trong quý đầu tiên và nhiều khả năng là nửa đầu năm, các chương trình tiêm chủng thành công ở nước ngoài mang lại cho các doanh nghiệp Đức hy vọng. Tuy nhiên, rủi ro là tỷ giá EUR / USD giảm, với các hạn chế chặt chẽ hơn và triển vọng báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh hơn trong thời gian tới. Đồng tiếp tục hoạt động tốt hơn so với đồng Euro. Doanh số bán lẻ của Anh đã tăng 2,1% trong tháng 2 sau khi giảm 8,2% vào đầu năm. Không tính ô tô, doanh số bán lẻ tăng 2,4%.

Đồng đô la Úc, New Zealand và Canada cũng giao dịch cao hơn nhờ lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. Không có báo cáo kinh tế lớn nào được lên lịch phát hành từ New Zealand vào tuần tới. Canada có báo cáo GDP tháng 1 và Úc có PMI, dữ liệu thương mại và bán lẻ. đã tăng mạnh vào thứ Sáu khi các nhà chức trách cố gắng giải quyết tình trạng tắc nghẽn tại Kênh đào Suez – một lối đi chiếm 12% tổng thương mại toàn cầu.

[ad_2]

Source link

Đô la Mỹ tăng vọt khi lợi tức tăng cao thu hút nhu cầu lớn

[ad_1]

Đô la Mỹ tăng vọt khi lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 10%
Chứng khoán sụp đổ khiến các đồng tiền rủi ro giảm giá
AUD chịu tác động nặng nhất do tâm lý tránh rủi ro
Euro tăng tốt nhất
Số liệu thu nhập cá nhân, Số liệu chi tiêu tiếp theo của Hoa Kỳ

Đồng đô la Mỹ đang thu được lợi ích từ việc tăng lợi tức. Kể từ đầu năm, chúng tôi đã thấy ở Hoa Kỳ tăng từ 0,91% lên mức cao nhất một năm là 1,56%. Xu hướng này bắt đầu vào thời điểm đầu năm mới nhưng đạt được đà tăng đáng kể trong vài tuần qua. Lúc đầu, các nhà giao dịch tiền tệ và cổ phiếu đã chống lại động thái này, với việc cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục và đồng đô la Mỹ tiếp tục trượt dốc, nhưng hiện tại, các nhà đầu tư cuối cùng cũng nhận thức được hệ quả của lãi suất tăng. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ cho biết họ không lo ngại, nhưng rõ ràng lợi suất tăng đột biến có tác động trực tiếp đến tỷ lệ người tiêu dùng. Ví dụ, lãi suất thế chấp đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 8, điều này có thể chấm dứt đợt bùng nổ tái cấp vốn.

Lợi suất đang tăng vì các nhà đầu tư lạc quan. Họ tin rằng một sự phục hồi bền vững và mạnh mẽ đang cận kề và giá sẽ tăng khi nhu cầu quay trở lại. Trong kiểu môi trường này, lợi tức trái phiếu nên cao hơn bất kể Fed có tăng lãi suất hay không. Tiền tệ đặc biệt nhạy cảm với lãi suất, điều này giải thích tại sao đồng đô la Mỹ lại có phản ứng đáng kể như vậy đối với mức tăng đột biến 10% của lợi suất. Điều này cũng đúng với cổ phiếu. Lợi suất tăng làm tăng chi phí đi vay và ảnh hưởng đến thu nhập tùy ý của người tiêu dùng. Mức tăng từ 1% đến 1,5% là lớn trên cơ sở phần trăm, nhưng trên cơ sở điểm cơ bản, nó vẫn còn rất thấp. Mất một thời gian để đồng đô la Mỹ và chứng khoán phản hồi, nhưng chúng ta có thể thấy đồng bạc xanh tăng giá trong nhiều ngày và thị trường chứng khoán trượt dốc tương ứng.

Hoa Kỳ không phải là quốc gia duy nhất có lợi suất tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức cũng tăng lên mức cao nhất trong 11 tháng. Trái ngược với Cục Dự trữ Liên bang, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết họ đang theo dõi chặt chẽ diễn biến của lợi suất danh nghĩa trái phiếu dài hạn. Theo François Villeroy, thành viên của ECB, họ sẽ đảm bảo rằng họ vẫn thuận lợi. Với việc ECB hành động quyết liệt về việc tăng lãi suất hơn Fed, cặp khả năng sẽ giảm giá. Không giống như các đồng tiền chính khác đã giảm mạnh trong ngày hôm nay, cặp EUR/USD không thay đổi, nhưng nó chỉ là vấn đề thời gian trước khi tỷ giá cặp tiền tệ này giảm.

Đồng đô la Úc bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi đồng đô la Mỹ tăng giá, điều này không có gì lạ vì đồng tiền này đặc biệt nhạy cảm với hoạt động của cổ phiếu. Bất cứ khi nào có đợt bán tháo lớn trên thị trường, chúng ta thường thấy các đợt bán tháo của các cặp và . Đồng đô la New Zealand cũng bị bán tháo mạnh mẽ, nhưng sự sụt giảm của là do báo cáo niềm tin người tiêu dùng đã được sửa đổi giảm xuống. Tỷ giá cặp đã có mức tăng mạnh nhất trong một ngày kể từ ngày 27 tháng 1. Một động thái như thế này thường sẽ được tiếp tục nhưng sự gia tăng của đã kìm hãm mức tăng này.

Đồng tiền hoạt động kém thứ hai là đồng bảng Anh, đã giảm xuống còn 1.40. Xét đến mức tăng trong tháng này của cặp , việc chốt lời đã được chờ đợi từ lâu. GBP/USD là một cặp tiền tệ theo xu hướng, vì vậy sau ngày giảm mạnh nhất kể từ tháng 10, khả năng cặp tiền tệ này sẽ tiếp tục giảm

[ad_2]

Source link

GBP/USD: Thủ tướng Anh Boris Johnson truyền cảm hứng cho nhà đầu tư

[ad_1]

Xu hướng hiện tại

Cặp tăng lên.
GBP mạnh lên trong bối cảnh chính phủ Anh có ý định dỡ bỏ các hạn chế kiểm dịch. Hôm qua, Thủ tướng Boris Johnson đã nói rằng quá trình này sẽ bắt đầu bằng việc các trường học khai giảng vào ngày 8 tháng 3 và nếu thuận lợi sẽ kết thúc vào ngày 21 tháng 7. Thủ tướng nhấn mạnh rằng điều này là nhờ tỷ lệ người dân được tiêm chủng đã tăng lên, ở mức 17,7 triệu người. Vì vậy, dữ liệu thị trường lao động yếu kém không thể làm lung lay vị thế của GBP. Trong tháng 12, tỷ lệ việc làm đã giảm 114 nghìn thay vì mức giảm dự kiến 30 nghìn và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 5,1%, đây là mức tệ nhất của chỉ số này trong gần 5 năm. Các ngành du lịch, ăn uống và thương mại bị ảnh hưởng nặng nhất. Bộ trưởng Bộ Tài chính Anh Rishi Sunak đã xoa dịu thị trường khi cho biết ông sẽ đề xuất các biện pháp mới để hỗ trợ tăng việc làm vào tuần tới, dự kiến kéo dài cho đến khi đại dịch kết thúc và kinh tế phục hồi hoàn toàn.
Trong khi đó, các nhà đầu tư Mỹ đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed USD Jerome Powell trước Quốc hội. Nhận xét của ông có thể xác định diễn biến thị trường trong trung hạn. Các nhà giao dịch đang lo ngại rằng giá sẽ tăng mạnh và có thể buộc cơ quan quản lý bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ.
Hỗ trợ và kháng cự
Giá đã tích lũy trên mức 1.4038 (Murrey [7/8]) và có thể tăng lên mức 1.4160 (Murrey [8/8]) và 1.4282 (Murrey [+1/8]). Nếu phá vỡ mức 1.3916 (Murrey [6/8]), giá sẽ giảm xuống mức 1.3793 (Murrey [5/8]) và 1.3672 (Murrey [4/8]). Hiện tại, giá dường như có nhiều khả năng tăng lên hơn vì Bollinger Bands và Stochastic tăng lên, đồng thời MACD tăng trong vùng dương.
Các mức kháng cự: 1.4160, 1.4282.
Các mức hỗ trợ: 1.3916, 1.3793, 1.3672.

[ad_2]

Source link

5 lý do thúc đẩy thị trường ngoại hối vào thứ Sáu

[ad_1]

USD được bán ra khi số yêu cầu thất nghiệp gia tăng
GBP tăng vọt khi các nhà giao dịch kỳ vọng về mức 1,40 kết hợp với sự chú ý đến doanh số bán lẻ và PMI vào thứ Sáu
giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020
AUD được hỗ trợ bởi dữ liệu lao động mạnh mẽ hơn
EUR tăng trước khi PMI được công bố
CAD không bị ảnh hưởng bởi giá dầu thấp hơn, nhưng triển vọng chi tiêu cũng yếu hơn

Mức tăng trong doanh số bán lẻ đã không thể thúc đẩy , đồng bạc xanh tiếp tục trượt giá so với tất cả các đồng tiền chính vào thứ Năm. Sự sụt giảm này hơi đáng ngạc nhiên do việc bán tháo cổ phiếu Hoa Kỳ và tăng, lẽ ra sẽ phải khiến đồng đô la mạnh hơn. Tuy nhiên, sự sụt giảm được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế. Mặc dù vượt qua kỳ vọng, nhưng tốc độ hoạt động đã chậm lại so với tháng trước. cũng tăng từ 793.000 lên 861.000 vào tuần trước. tăng 10%, nhưng sự cải thiện này lại không quá đáng kể khi dữ liệu lại cho thấy sự sụt giảm. Cuối cùng, không có báo cáo nào trong số này có tác động quá lớn đối với đồng đô la Mỹ nhưng chúng lại thể hiện được sự thiếu hụt nhu cầu đối với đồng bạc xanh. Đồng bảng Anh được hưởng lợi nhiều nhất từ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, với các nhà giao dịch đã đẩy cặp tiền này về phía 1,40. Không có dữ liệu của Anh có thể thúc đẩy lợi nhuận cho đồng tiền này, động thái hoàn toàn đến từ các yếu tố kỹ thuật.

Thứ sáu sẽ là một ngày quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối, với nhiều báo cáo kinh tế biến động thị trường trên lịch kinh tế. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là các loại tiền tệ khác chứ không phải đô la Mỹ vì dữ liệu duy nhất được công bố của Hoa Kỳ – doanh số bán nhà hiện tại – lại không mang lại quá nhiều cảm hứng cho các động thái lớn. Vì vậy, thay vào đó, đồng đô la Mỹ sẽ lấy tín hiệu từ cổ phiếu và trái phiếu.

Hãy theo dõi đồng bảng Anh vì câu hỏi lớn nhất hiện này là liệu GBP / USD có phá vỡ mức kháng cự để đạt được mức 1,40 hay không và điều này sẽ được xác định bởi báo cáo và PMI của Vương quốc Anh vào thứ Sáu. Từ những dữ liệu riêng của tập đoàn bán lẻ Anh, chúng tôi biết rằng chi tiêu của người tiêu dùng rất yếu vào đầu năm do các báo cáo về mức tăng đã giảm kể từ tháng 5. Các nhà kinh tế cũng đang dự báo về một sự sụt giảm đáng kể. Các hạn chế đang diễn ra sẽ cho thấy dữ liệu PMI yếu hơn ngay cả khi chúng tôi kỳ vọng sự phục hồi mạnh mẽ trong nửa cuối năm. Tất cả những điều này cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với GBP / USD trong thời gian tới có khả năng thấp hơn.

Các dữ liệu PMI của Khu vực đồng tiền chung Châu Âu cũng trên lịch kinh tế. Giống như Vương quốc Anh, các hạn chế đang diễn ra có nghĩa là hoạt động kinh tế sẽ giảm bớt. Tuần trước, Đức đã gia hạn lệnh khóa kéo dài ít nhất là đến ngày 14 tháng 3. Mặc dù các trường hợp nhiễm vi-rút mới đã giảm đáng kể, nhưng chính phủ vẫn lo ngại về tốc độ lây lan của biến thể ở Anh. Các hạn chế còn tồn tại càng lâu thì nền kinh tế càng mất nhiều thời gian để phục hồi. Theo biên bản của ECB, các nhà hoạch định chính sách của Khu vực đồng tiền chung Châu Âu cảm thấy rằng tăng cường các biện pháp kích thích tiền tệ vẫn là điều cần thiết. Chúng tôi vẫn đang kỳ vọng rằng cặp tiền tệ kiểm định mức 1.20.

giao dịch cao hơn nhờ báo cáo thị trường lao động mạnh hơn. Mặc dù tổng số việc làm được tạo ra trong tháng trước ít hơn dự kiến và cũng ít hơn so với tháng trước, các chi tiết của báo cáo cho thấy nhiều điểm mạnh hơn. Dữ liệu việc làm bị mất bao gồm việc làm bán thời gian và toàn thời gian tăng 59.000. Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm xuống 6,4% từ 6,6%, một dấu hiệu cho thấy sự phục hồi thị trường lao động của đất nước đang diễn ra. Doanh số bán lẻ và PMI của Úc sẽ được công bố vào tối nay. Úc đang trong giai đoạn khôi phục sau Covid, tất cả các dấu hiệu đều cho thấy dữ liệu mạnh hơn. Điều này cũng diễn ra tương tự đối với New Zealand, với giá sản xuất sẽ tăng cùng với giá tiêu dùng. Nhưng tất cả những điều tích cực kể trên lại không bao gồm Canada – với doanh số bán lẻ của nước này sẽ yếu đi và điều kiện thị trường lao động cũng không có dấu hiệu tích cực. Các dữ liệu tích cực bên ngoài Hoa Kỳ đã cho thấy giao dịch tiền tệ vào thứ Sáu có thể sẽ mang lại nhiều cơ hội.

[ad_2]

Source link

Lợi suất thực giảm có lợi cho tất cả tài sản, ngoại trừ “thứ mà ai cũng biết'”

[ad_1]

Sau tất cả, chủ tịch Jerome Powell mới là người khẳng định được mức độ ảnh hưởng vô hình mạnh mẽ đang khiến thị trường cổ phiếu xô đổ hết kỷ lục này đến kỷ lục khác.

Tuần trước, ông Powell đã phủ nhận kế hoạch hạ QE sớm, khiến lợi suất thực bị đẩy xuống mức thấp hơn. Đồng thời, điều này cũng đã khiến đồng USD mất động lực tăng giá. Bên cạnh đó, lợi suất thấp là yếu tố hỗ trợ tốt cho tài sản rủi ro, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ, giờ đây được giới đầu tư coi là một tài sản có thể nắm giữ dài hạn.

Thật khó để biết điều gì đủ sức tác động tiêu cực tới tâm lý hưng phấn hiện tại, trừ khi vaccine COVID-19 không tỏ ra hiệu quả. Hoặc có thể bản thân các vị thế trên thị trường sắp bước vào giai đoạn điều chỉnh? Thời gian sẽ trả lời.

Tại châu Á, BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất, nhưng các trader sẽ theo dõi bình luận của Thống đốc Kuroda để có những gợi ý về những điều chỉnh trong chính sách điều hành lãi suất hiện nay của NHTW Nhật.

[ad_2]

Source link

Thị trường ngoại hối: Tập trung vào FOMC, báo cáo thu nhập và GDP

[ad_1]

Các nhà đầu tư trên khắp thế giới sẽ theo dõi thị trường Mỹ trong tuần này. Đây là tuần cao điểm của mùa thu nhập quý 4, Cục Dự trữ Liên bang có và chúng tôi có cái nhìn đầu tiên về Q4. Trong khi , đã kéo dài đà giảm trong ngày giao dịch thứ ba, và vẫn giữ được mức tăng. Hiệu suất này phản ánh niềm tin của thị trường rằng thu nhập từ lĩnh vực công nghệ lớn sẽ mạnh mẽ. Nếu họ đúng, sức mạnh này có thể chuyển sang chỉ số Dow và đưa tiền tệ lên cao hơn. Hiện tại, hầu hết các đồng tiền chính đều giảm vào thứ Hai, ngoại trừ đồng đô la New Zealand.

Mặc dù FOMC và GDP là quan trọng, nhưng chúng tôi kỳ vọng thu nhập doanh nghiệp sẽ có tác động lớn hơn đến dòng chảy ngoại hối và cổ phiếu. Kết quả khả quan trong các báo cáo sẽ tiếp thêm kỳ vọng cho sự phục hồi vào cuối quý 1, đầu quý 2 mạnh mẽ hơn. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ không thay đổi lãi suất nhưng chủ tịch FED Jay Powell tiếp tục lạc quan về triển vọng nền kinh tế và nhận xét về việc cắt giảm các chính sách nới lỏng vào thời điểm này có thể ảnh hưởng đến chuyển động tài sản. Chúng tôi tin rằng ông ấy sẽ lặp lại triển vọng lạc quan mà các đồng nghiệp của ông đã chia sẻ vào tuần trước. Tuy nhiên, trái ngược với một số chủ tịch FED, ông ấy có thể kín tiếng trong việc giảm bớt quy mô vì đơn giản là còn quá sớm để công khai hoàn toàn động thái đó. Nếu chúng tôi đúng, cuộc họp của FED sẽ không gây rủi ro cho sự phục hồi của thị trường chứng khoán. Mặt khác, GDP có thể kích hoạt đợt bán trên thị trường. Không có gì là lạ khi quý thứ tư vẫn là một quý khó khăn với các trường hợp vi-rút ở Hoa Kỳ tăng đột biến, Điện Capitol bị tấn công và giảm trong khoảng thời gian từ tháng 10 đến tháng 12. GDP dự kiến sẽ tăng 4% so với 33,4% trong quý 3, nhưng có thể có một bất ngờ giảm mạnh hơn.

Đây cũng có thể là một tuần đầy thử thách đối với đồng . Mặc dù có PMI và ZEW tốt hơn mong đợi, báo cáo gây bất ngờ về đánh bại kỳ vọng. Chỉ số tâm lý kinh doanh giảm từ 92,2 xuống 90,1 trong tháng 12. Sự suy giảm này không có gì đáng ngạc nhiên vì làn sóng vi-rút thứ hai đã ngăn nền kinh tế tăng trưởng vào tháng trước, nhưng sự suy giảm tương tự trong thành phần kỳ vọng là điều đáng lo ngại hơn. Từ các nhà đầu tư đến các chủ ngân hàng trung ương đều thấy sự tăng trưởng mạnh hơn trong thời gian sáu tháng, nhưng các doanh nghiệp Đức vẫn bi quan. Vào thứ Năm, chúng ta sẽ xem liệu người tiêu dùng và các doanh nghiệp thuộc Khu vực Châu Âu có thể hiện sự quan tâm đến các dữ liệu đó hay không. Vào thứ Sáu, Đức công bố báo cáo GDP quý IV và chúng ta sẽ thấy quý đầu tiên trong số hai quý tiêu cực dẫn đến suy thoái kép. Tăng trưởng GDP dự kiến sẽ giảm và trừ khi có sự phục hồi mạnh mẽ vào tháng 2 hoặc tháng 3, tăng trưởng sẽ vẫn âm trong quý đầu tiên.

là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong ngày mặc dù có báo cáo về trường hợp Covid-19 trong cộng đồng đầu tiên trong nhiều tháng và lần này, đó là vi-rút biến thể Nam Phi, một phiên bản dễ lây nhiễm hơn của chủng ban đầu. Điều thú vị về sự phơi nhiễm này là một người đi du lịch từ Châu Âu trở về đã bị cách ly trong 14 ngày và xét nghiệm âm tính hai lần trước khi trở về nhà. Thật không may, cô ấy đã đến thăm 30 nơi khác nhau ở New Zealand trước khi phát hiện ra rằng mình đã bị nhiễm vi-rút. Đáp lại, Úc tạm dừng tăng cường du lịch đến New Zealand. Tất cả du khách đến từ NZ giờ đây sẽ phải cách ly trong một khách sạn thay vì được cấp quyền vào nước này ngay lập tức. Tuy nhiên, NZD cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trước báo cáo PMI ngành dịch vụ tối nay. Hoạt động sản xuất giảm xuống vào cuối năm, nhưng chỉ số dịch vụ, đã giảm xuống dưới mốc 50 vào tháng trước, có thể phục hồi vào tháng 12.

Ngoại trừ đồng , theo sau đồng Euro đã giảm xuống thấp hơn, các đồng tiền chính khác không đổi. Đồng đã thoát khỏi mức thấp nhất, nhưng việc đóng cửa của quốc gia này có thể dẫn đến báo cáo thị trường lao động yếu hơn vào thứ Ba. Chúng tôi dự báo sẽ có sự gia tăng mạnh mẽ về số người thất nghiệp và tốc độ tăng lương chậm lại.

[ad_2]

Source link